Masalah praktis yang dihadapi pengelolaan dana DeFi ternyata lebih serius dari yang diperkirakan.

Belakangan ini, saya meneliti bagaimana dana aset kripto dengan likuiditas tinggi dikelola, dan yang mengejutkan adalah banyak manajer dana masih mengandalkan spreadsheet dan pencocokan manual. Meskipun legitimasi DeFi semakin meningkat dan minat dari investor institusional juga bertambah, mereka tetap menggunakan metode lama untuk melacak posisi di berbagai bursa dan protokol.

Terutama dana yang terlibat dalam penyediaan likuiditas, staking, dan yield farming tampaknya menghadapi tantangan besar. Posisi yang bersifat dinamis membutuhkan pelacakan dan pelaporan tingkat tinggi, tetapi tidak ada sistem terintegrasi yang mampu mendukung baik sistem terpusat maupun terdesentralisasi. Alat pengelolaan portofolio konvensional tidak mampu menangani kompleksitas eksposur berbagai aset dan posisi DeFi yang berubah-ubah dengan biaya yang dinamis.

Ketidakefisienan ini memiliki dampak cukup besar, di mana manajer dana kesulitan dalam menghitung nilai aset bersih (NAV) yang akurat dan menyediakan indikator kinerja. Akurasi perhitungan spread hasil menurun, dan kepercayaan dari investor institusional pun terganggu.

Untuk mengatasi tantangan operasional ini, solusi berbasis AI semakin mendapatkan perhatian. AI dapat mengotomatisasi klasifikasi dan pelacakan posisi DeFi, menyediakan visibilitas komprehensif dan kecerdasan tingkat protokol yang diperlukan untuk mengelola portofolio yang kompleks secara efektif. Perubahan spread hasil yang dinamis juga dapat dipantau secara real-time.

Singkatnya, tanpa kemajuan teknologi ini, sulit bagi dana aset kripto untuk beradaptasi dengan lingkungan DeFi yang berkembang pesat. Peningkatan infrastruktur akan menjadi faktor kunci yang sangat mempengaruhi efisiensi pengelolaan dana di masa depan.