Saya baru saja meninjau sesuatu yang cukup gelap yang terungkap tentang kebangkrutan Bittrex. Dokumen yang diajukan ke pengadilan mengungkapkan kekacauan keuangan dalam skala besar.

Menurut analisis dari petugas kepatuhan Pasha Onur, kita berbicara tentang lebih dari 500 juta dalam transaksi yang tidak cocok. Dan bukan hanya angka-angkanya yang tidak cocok. Ada pola yang sangat aneh: penarikan yang tidak masuk akal secara ekonomi, pergerakan berulang dengan jumlah yang sama persis, dan yang paling aneh, aktivitas yang tercatat di blockchain dari jaringan yang sudah bertahun-tahun mati.

Ini bukanlah hal kecil. Ketika sebuah bursa bangkrut, para kreditur bergantung pada catatan yang akurat untuk menagih apa yang menjadi hak mereka. Dengan ketidakteraturan sebesar ini, seluruh distribusi dana menjadi dipertanyakan. Angka-angka yang mereka tampilkan bisa saja sepenuhnya diselewengkan.

Bittrex sudah memiliki sejarah yang rumit sebelum kebangkrutan. Mereka memiliki perjanjian tanpa pembayaran sebesar 24 juta dolar dengan OFAC dari Departemen Keuangan AS karena pelanggaran regulasi. Mereka mengajukan kebangkrutan pada Mei 2023, menutup operasinya pada Desember tahun yang sama, dan klaim-klaimnya ditutup pada April 2024. Hingga saat ini, para kreditur masih belum menerima apa pun.

Yang menarik adalah bahwa temuan ini tentang kebangkrutan Bittrex muncul sekarang ketika kasusnya hampir selesai. Tetapi ini menunjukkan sesuatu yang penting: kurangnya transparansi dan catatan yang buruk dalam proses ini. Ini adalah pengingat mengapa due diligence penting saat berinteraksi dengan bursa mana pun, bahkan yang tampaknya sudah mapan.