CryptosBatman

あなたはなぜマクロイベントに注意を払うのか疑問に思っているかもしれません。説明しましょう：ホルムズ海峡の封鎖は単なる地政学的な出来事ではなく、より広範な経済的影響をもたらします。世界の石油の20％と天然ガスの25％が現在閉鎖された海峡を通過しているため、その結果は明白です：供給不足がエネルギー価格を押し上げるのです。原油価格の上昇は、より広範な商品インフレの主要な引き金です。これはまさに2021–2022年の高インフレを引き起こしたもので、ロシア・ウクライナ戦争による供給の混乱が原因でした。ビットコイン投資家にとって、これは重要です。価格の上昇はインフレの上昇を意味し、ビットコインは何か知っていますか？インフレヘッジです。歴史的に、2016年と2020年のサイクルでは、原油価格の上昇とBTCの大きな価値上昇が同時に見られました。だからこそ、マクロの文脈は大きな絵の重要な一部なのです。

資本が金からビットコインに再び流れ始める時期かもしれません。BTC/GOLDチャートは弱気市場の水準に戻り、RSIもこの底値を確認しています。2019年と2022年の弱気市場の安値を示したトレンドラインに沿ってRSIが位置しています。価格は割安で、RSIは売られ過ぎの領域に深く入り込んでいます。まったく同じ設定です。結果も同じになることに驚きはありません。

$ETH はここで良い強気のペナントパターンを形成しています。
まだ弱気のトレンドラインを突破できていませんが、これが弱さを利用した買いのセットアップのためのもう一度の反発につながる可能性があります。その後、より大きなブレイクアウトが期待されます。
どう展開するか見てみましょう。

紛争はさらに激化しています。イランは3月2日にホルムズ海峡を正式に封鎖し、世界で最も重要なエネルギーの要所の一つを封鎖しました。世界の石油供給の約20％がその水路を通過しているため、石油価格はさらに高騰し、他のコモディティ価格も上昇するでしょう。エネルギー株をポートフォリオに持っている場合、これは追い風になる可能性があります。供給不足によるコモディティサイクルが再び始まっているようです。

$H は$0.1のサポートレベルを維持し続けており、現在は$0.1-0.152の範囲で推移しており、現在の価格は$0.125です。
エントリーを検討している場合は、$0.1付近での再テストを待つか、$0.152のブレイクアウトと新たなサポートとしての成功したリテストを待つと良いでしょう。

ビットコインが下落し、統合している間、多くの人が2月24日から3月1日の間に新たな安値を予想している中、ETFの巨人たちは静かに約$1 億ドル相当の$BTC
を蓄積していました。そして、その後何が起こったのでしょうか？昨日、ビットコインは大きく上昇し、1日で$458 百万の純流入が記録されました。
これが価格の前に資金が動く方法です。
したがって、オンチェーンのウォレットの動きやETFの保有状況を通じて、フローを追跡することを忘れないでください。

法定通貨の流動性と資産クラスとの関係を研究してください。今回は、USDTの時価総額とビットコインについてです。USDTが急激に縮小したり、成長がマイナスに転じたりするたびに、$BTC は短期間で大きな底を形成する傾向があります。最も明確な例は、2022年の弱気市場の底でした。今回このシグナルが絶対的な底を示すでしょうか？そうは思いません。しかし、歴史的には、それだけで強い回復反発を引き起こすことがありました。

投資家がこのような時に特に注目すべき指標の一つは、ボラティリティ指数、通称VIXであり、これは市場の恐怖指数として機能します。VIXが激しく急上昇する場合、例えばコロナ禍や2025年の関税戦争の際に見られたように、それはパニックと極端な不確実性を示しています。そして、そのような時には、次のようなより大きな問題が発生することが多いです：システミックな不確実性、流動性の逼迫、経済の伝達、信頼のショック。すべてのVIXの急上昇が長期的な危機につながるわけではありません。中には地政学的または政策のショックに対する短期的な反応であり、明確さが改善されるとすぐに解決するものもあります。スパイクの持続時間は、しばしばスパイク自体よりも重要です。

$BTC の現状はあまり良くありません。
価格は強く下落トレンドラインを尊重しており、これは依然として弱気トレンドが強いことを示しています。
さらに、ストキャスティクスはちょうどデスクロスを形成しており、下落リスクにさらなる重みを加えています。

金がこれほど急騰した理由が気になるなら、明確な構造的変化が起きているからです。この規模の動きは個人投資家によるものではなく、リテールの資金流入だけでは価格をこれほど押し上げることはできません。これは、銀行や主権国家などの機関投資家によるもので、世界規模での動きです。米国債とドルは徐々にその支配力を失いつつあり、金がその役割を引き継ごうとしています。

これは構造的変化の兆候かもしれません。最近、最大のブルーチップAI銘柄の一つである$NVDAは-6.79%下落しています。同時に、米国の小型株2000銘柄を追跡するラッセル2000は+3.27%上昇しています。結論を出すにはまだ早いですが、このような乖離はしばしば資金が市場全体から離れるのではなく、資産間で回転していることを示しています。