Nhà phân tích phát hiện các dấu hiệu có thể của giao dịch nội gián trong quá trình huy động vốn công khai của Infinex

Theo một phân tích được công bố vào đầu tháng 1 năm 2025 bởi The Poly Nerd, một nhân vật được công nhận trong cộng đồng nghiên cứu blockchain, ba ví tiền điện tử đã được xác định là nghi ngờ có hành vi giao dịch nội gián trong sự kiện huy động vốn cộng đồng của Infinex. Phát hiện này đã thu hút sự chú ý đáng kể trong cộng đồng crypto, đặt ra câu hỏi về tính minh bạch và an toàn của quy trình phân phối token.

Giai đoạn bán ban đầu chậm lại do yêu cầu KYC nghiêm ngặt và giới hạn cho mỗi người dùng

Giai đoạn đầu của đợt huy động vốn cộng đồng của Infinex diễn ra chậm chạp, chủ yếu do các thủ tục xác minh danh tính nghiêm ngặt và giới hạn đầu tư tối đa 2.500 đô la cho mỗi người dùng. Những hạn chế này gây ra trở ngại lớn cho việc tham gia quy mô lớn. Các nhà phân tích thị trường và người dùng tích cực trên Polymarket, nền tảng dự đoán cá cược, đã đưa ra dự đoán thận trọng, ước tính tổng số vốn huy động sẽ nằm trong khoảng 2 đến 3 triệu đô la.

Sự đảo ngược đột ngột trong khối lượng đặt cược trên Polymarket

Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi hoàn toàn trong các sự kiện tiếp theo. Khả năng đạt được các mục tiêu tài chính cao hơn đã tăng đột biến: ngưỡng 5 triệu đô la đã từ xác suất ban đầu khoảng 20% tăng lên trên 70% trong thời gian ngắn. Đồng thời, đã xuất hiện sự tập trung đáng kể các lệnh đặt cược vào các mục tiêu cụ thể: 3 triệu, 5 triệu và thậm chí 10 triệu đô la, cho thấy sự thay đổi rõ rệt trong hành vi giao dịch so với dự đoán ban đầu.

Ba ví nghi ngờ với chiến lược đặt cược phối hợp

Điều đáng chú ý nhất của phát hiện này là ba ví đặc biệt có đặc điểm bất thường. Các tài khoản này mới được mở chỉ một ngày trước khi khối lượng đặt cược bùng nổ. Hơn nữa, phân phối các khoản cược của họ trên pool liên quan đến mục tiêu 5 triệu đô la cho thấy tỷ lệ tương tự đáng ngạc nhiên giữa ba ví. Cả ba đều áp dụng một chiến thuật giống nhau: giảm biên độ cho các mục tiêu nhỏ hơn để tập trung vốn và tối ưu hóa lợi nhuận cho các mục tiêu lớn hơn. Sự phối hợp trong chiến lược này là một chỉ số đáng ngờ về khả năng giao dịch nội gián, gợi ý rằng các tài khoản này có thể sở hữu thông tin nội bộ về khối lượng huy động dự kiến.

Những nghi vấn này đã làm tăng thêm tranh luận về sự cần thiết của các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn và các cơ chế minh bạch mạnh mẽ hơn trong các giai đoạn huy động token cộng đồng, đặc biệt nhằm bảo vệ nhà đầu tư nhỏ lẻ khỏi các bất công do tiếp cận thông tin không cân xứng gây ra.