Statistiques du commerce automobile : Importations, exportations et contenu américain

Avec l’annonce de tarifs douaniers par l’administration Trump sur les automobiles étrangères et les pièces automobiles principales en 2025, l’attention se porte sur les constructeurs automobiles qui assemblent le plus de véhicules aux États-Unis, la proportion de contenu américain dans ces véhicules, et les pays avec lesquels les États-Unis ont de grands déficits commerciaux dans le secteur automobile.

The Motley Fool dispose des dernières données annuelles sur le commerce automobile, ainsi que des estimations sur l’assemblage et le contenu américains. Poursuivez la lecture pour une analyse complète.

Importations, exportations et balance commerciale automobile des États-Unis avec chaque pays

Les États-Unis ont enregistré un déficit commercial de 128 milliards de dollars dans le secteur automobile en 2025. Ils ont exporté pour environ 53 milliards de dollars de véhicules de tourisme cette année-là et importé environ 181 milliards de dollars.

Le tableau ci-dessous montre la balance commerciale automobile des États-Unis avec chaque pays en 2025.

Les États-Unis ont une balance commerciale positive dans l’automobile avec la plupart des pays. Cependant, leurs importants déficits avec certains pays, notamment le Mexique, le Japon, la Corée du Sud, l’Allemagne et le Canada, créent un déficit global dans le secteur automobile.

La majorité des véhicules exportés du Canada et du Mexique vers les États-Unis contiennent une part significative de contenu américain, ce qui n’est pas reflété dans les données de la balance commerciale automobile.

Les analystes estiment que les automobiles et pièces automobiles peuvent traverser la frontière nord-américaine plus de six fois avant l’assemblage final. L’Accord États-Unis–Canada–Mexique permettait l’exportation de véhicules en franchise de droits entre les trois signataires si 75 % du contenu du véhicule était d’origine nord-américaine.

Commerce automobile entre les États-Unis et le Canada

Les États-Unis ont enregistré un déficit commercial d’environ 12 milliards de dollars avec le Canada en 2025. Ce chiffre est en baisse par rapport à environ 13 milliards en 2024, mais en hausse par rapport à 8 milliards en 2021.

Les chaînes d’approvisionnement de la fabrication automobile sont très interconnectées entre le Canada, les États-Unis et le Mexique, en raison de l’ALENA et de l’USMCA. La circulation de véhicules et de pièces entre ces trois pays plusieurs fois avant l’assemblage n’est pas visible dans les données de la balance commerciale pour les véhicules finis.

Le commerce automobile a été un pilier de la relation économique entre les États-Unis et le Canada. Les deux pays ont signé l’Accord sur les produits automobiles Canada–États-Unis en 1965, remplacé plus tard par l’ALENA, plus étendue.

Commerce automobile entre les États-Unis et le Mexique

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Le déficit commercial des États-Unis avec l’Allemagne dans le secteur automobile était de 13 milliards de dollars en 2025. La balance commerciale en faveur de l’Allemagne perdure depuis plusieurs années, bien qu’elle se soit réduite en 2020 et 2021.

L’Allemagne est de loin le plus grand exportateur automobile vers les États-Unis parmi les pays de l’UE. Les marques automobiles allemandes, telles que Volkswagen, BMW et Mercedes-Benz, ont averti que les tarifs douaniers nuiraient à leurs profits. Ces entreprises ont des usines d’assemblage aux États-Unis, mais ne produisent pas tous les modèles ou marques proposés aux États-Unis sur place.

Les États-Unis se sont longtemps plaints du tarif de 10 % de l’UE sur les automobiles, supérieur aux 2,5 % que les États-Unis ont historiquement appliqués avant l’annonce des tarifs en mars 2025. Les administrations américaines ont également affirmé que les exportations américaines de voitures étaient freinées par les normes de sécurité différentes de l’UE.

Commerce automobile entre les États-Unis et la Corée du Sud

Les États-Unis ont enregistré un déficit commercial dans le secteur automobile avec la Corée du Sud d’environ 29 milliards de dollars en 2025. Le déséquilibre dans le commerce automobile entre les deux pays a augmenté régulièrement depuis plus d’une décennie, bien qu’il ait diminué d’environ 6 milliards de dollars entre 2024 et 2025.

Lors de son premier mandat, l’administration Trump a renégocié certains aspects de l’Accord de libre-échange États-Unis–Corée pour augmenter les exportations américaines de voitures via une simplification et une harmonisation réglementaires.

Les exportations américaines de véhicules de tourisme vers la Corée du Sud ont augmenté après la renégociation de 2018, mais la croissance s’est arrêtée et a reculé à ses niveaux antérieurs en 2023. Sur la même période, les exportations sud-coréennes vers les États-Unis ont augmenté, passant d’un peu plus de 800 000 à environ 1,5 million de véhicules de tourisme en 2024.

Hyundai et Kia ont des opérations de fabrication de véhicules aux États-Unis, y compris l’assemblage, mais pas pour tous les modèles. En mars 2025, Hyundai a annoncé un investissement de 21 milliards de dollars aux États-Unis, comprenant une usine d’acier qui alimentera sa production automobile en Alabama et en Géorgie, ainsi qu’une augmentation de la production dans ses usines existantes.

Commerce automobile entre les États-Unis et le Japon

Le déficit commercial des États-Unis avec le Japon dans le secteur automobile était de 35 milliards de dollars en 2025. Les États-Unis ont exporté moins de 1 milliard de dollars de véhicules de tourisme cette année-là et ont importé environ 36 milliards de dollars. Le déficit commercial avec le Japon dans ce secteur perdure depuis longtemps.

Les entreprises japonaises construisent des millions de véhicules aux États-Unis, avec des chaînes d’approvisionnement qui s’étendent à travers l’Amérique du Nord. En 2024, les constructeurs japonais ont produit 3,3 millions de véhicules de tourisme aux États-Unis, dont près de 300 000 ont été exportés.

Les grands constructeurs japonais, tels que Honda, Toyota, Nissan et Subaru, disposent de sites de production de véhicules et de pièces dans tout le pays, ainsi que de centres de recherche et développement.

Proportion de contenu américain par constructeur

Les véhicules Tesla, en moyenne, contiennent le plus de contenu américain — 84 % — selon l’indice Made in America Auto Index de Kogod. La société de véhicules électriques d’Elon Musk est suivie par Honda (56 % de contenu américain), Ford (55 %) et GM (53 %).

Les véhicules fabriqués en Amérique du Nord ont des proportions variables de contenu provenant du Canada, des États-Unis et du Mexique, en raison de la forte interconnexion des chaînes d’approvisionnement automobiles. Ces chaînes étant si étroitement liées que le Département des Transports regroupe le contenu d’origine américaine et canadienne.

Selon CreditSights, GM devrait vendre le plus de véhicules assemblés aux États-Unis en 2025, suivi par Ford, Toyota et Honda. GM devrait également vendre le plus de véhicules assemblés au Canada ou au Mexique, suivi par Toyota et Honda. Tesla n’est pas inclus dans ces données.

L’origine des véhicules et leur contenu américain ont été mis en lumière par l’annonce de tarifs douaniers par l’administration Trump sur les automobiles assemblées à l’étranger et sur la valeur du contenu étranger dans les véhicules assemblés en Amérique.

Pourquoi les investisseurs devraient se soucier des données sur le commerce automobile

Toutes les entreprises ne sont pas également exposées aux tarifs douaniers sur l’automobile, et les données sur le commerce et le contenu national peuvent donner aux investisseurs des indices sur les fabricants les plus à risque face aux tarifs. Les constructeurs devront faire face à un paysage commercial imprévisible dans les années à venir. Les tarifs pourraient augmenter les coûts pour les entreprises dépendant fortement des importations, entraînant des véhicules plus chers ou des marges bénéficiaires plus faibles.

Les investisseurs doivent être conscients que le Mexique constitue un hub crucial pour l’assemblage final des véhicules et la fabrication de pièces, avec des grands constructeurs comme Ford, GM et Toyota y opérant des usines. BMW et Volkswagen, qui exportent des véhicules vers les États-Unis depuis l’Allemagne, pourraient également faire face à un environnement plus difficile.

Les tarifs douaniers ont le potentiel de remodeler les chaînes d’approvisionnement automobiles mondiales, bien que cela soit peut-être moins vrai pour les entreprises qui utilisent déjà un pourcentage élevé de contenu américain, comme Tesla et GM. Ces sociétés pourraient bénéficier d’un avantage concurrentiel dans un environnement riche en tarifs.

Sources

• CreditSights (2025). “Global Autos: US Import Tariff Implications.”
• Japanese Automobile Manufacturers Association (2025). “JAMA in America: Annual Data Release Highlights Another High-Impact Year for Japanese-Brand Automakers in the U.S.”
• Kogod School of Business (2026). “2025 Made in America Auto Index.”
• U.S. Department of Commerce (2025). USITC DataWeb.

À propos de l’auteur

Jack Caporal est directeur de la recherche pour The Motley Fool et Motley Fool Money. Jack dirige les efforts pour identifier et analyser les tendances qui façonnent l’investissement et les décisions financières personnelles à travers les États-Unis. Ses recherches ont été publiées dans des milliers de médias, notamment Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg et CNBC, et ont été citées lors de témoignages au Congrès. Il a auparavant couvert les tendances économiques et commerciales en tant que journaliste et analyste des politiques à Washington, D.C. Il est président du comité de politique commerciale du World Trade Center à Denver, Colorado. Il détient un B.A. en Relations internationales avec une spécialisation en économie internationale de l’Université d’État du Michigan.

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Jack Caporal ne détient aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool détient des positions et recommande Tesla. The Motley Fool recommande Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft, General Motors et Stellantis. The Motley Fool a une politique de divulgation.