Cho vay theo xu hướng tăng đột ngột, kỹ thuật của BTC rơi vào thế bị động

Giá BTC hiện tại đã giảm xuống còn 66,28 nghìn đô la, với mức giảm trong 24 giờ là -2,22%. Đằng sau làn sóng suy giảm này, không chỉ có sự sụp đổ kỹ thuật mà còn là sự bùng phát tập trung của rủi ro cho vay. Một số lượng lớn các nhà đầu tư vay tiền để mua đáy đã bị thanh lý trong đợt điều chỉnh này và tâm lý rủi ro thị trường tăng mạnh.

Vay tiền ở mức cao đã thất bại, và làn sóng thanh lý dài hạn đang tăng vọt

Trong thời kỳ giá cao, nhiều nhà đầu tư chọn vay vốn để tham gia thị trường, hy vọng mua được lợi nhuận trong khoảng 76.000 – 78.000 USD. Tuy nhiên, khi giá giảm xuống dưới 76.000 đô la, các vị thế mua này buộc phải thanh lý. Theo thống kê, quy mô thanh lý trong một ngày đã lên tới hàng tỷ đô la và hầu hết nạn nhân là những “con bạc” trước đây đã vay mượn và đòn bẩy để đuổi theo đà tăng.

Các công ty niêm yết như MicroStrategy, vốn vay số tiền khổng lồ để mua BTC, cũng đã trở thành tâm điểm của mối quan tâm của thị trường. Mặc dù CEO của nó vẫn đang hét lên giữ các vị trí, nhưng bản thân mối quan tâm này cũng đủ để xua đuổi những người đầu cơ giá lên muốn tham gia thị trường, tạo thành một vòng luẩn quẩn.

Mặt kỹ thuật bốn chu kỳ yếu trên diện rộng và chịu áp lực

Từ góc độ hàng ngày, giá bị kìm hãm bởi các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày, tạo thành một thỏa thuận bán rõ ràng. Chỉ báo MACD nằm sâu dưới trục không, các thanh màu xanh lá cây vẫn đang thu hẹp nhưng chưa chuyển sang màu đỏ và chỉ báo RSI đã giảm xuống vùng quá bán 22.5, cho thấy áp lực bán cực kỳ tập trung. Sự phục hồi ngắn ngủi của ngày hôm qua ở mức 76.000-77.000 đô la cũng chết nhanh chóng do cắt lỗ của người dùng đi vay.

Khoảng thời gian 4 giờ cũng yếu và bất cứ khi nào giá cố gắng bật trở lại để chạm vào đường EMA 5 ngày, nó sẽ ngay lập tức bị kìm hãm, như thể có một bức tường phía trên. Mặc dù MACD đã dần thu hẹp các thanh màu xanh lá cây, nhưng nó còn lâu mới chuyển sang giai đoạn chuyển sang màu đỏ. Biểu đồ 1 giờ cho thấy giá đã nhiều lần dao động trong khoảng 76.000-78.000 USD, trong đó các bên mua và bán đang tranh giành quyền kiểm soát, nhưng tổng thể vẫn ở trạng thái “nghỉ ngơi sau khi giảm”, đây không phải là tín hiệu đảo chiều thực sự.

Tin tức tồi tệ hơn và rủi ro cho vay ngày càng tăng

Tin đồn rằng Fed có thể thay đổi một chủ tịch “diều hâu” hơn đã trực tiếp gây ra sự hoảng loạn của thị trường. Những người diều hâu có xu hướng thắt chặt thanh khoản, điều này đã giáng một đòn trực tiếp vào các tài sản rủi ro dựa vào môi trường tiền tệ lỏng lẻo, bao gồm cả Bitcoin. Các tài sản như vàng và chứng khoán Mỹ giảm cùng lúc, xác minh mức độ nghiêm trọng của mối quan tâm này.

Sự di cư tập trung của những người vay bị thanh lý càng làm trầm trọng thêm áp lực bán. Các nhà đầu tư tổ chức ban đầu duy trì vị thế của họ bằng cách vay tiền buộc phải tự nguyện đóng vị thế của họ do mối đe dọa thanh lý, tạo thành hiệu ứng xếp tầng. Cơn bão cho vay này đang viết lại cấu trúc của những người tham gia thị trường.

Trọng tâm quan sát hiện tại, hãy cẩn thận với đòn bẩy đi vay

Phán đoán cốt lõi: Xu hướng chung vẫn đang trong giai đoạn giảm và bất kỳ sự phục hồi ngắn hạn nào cũng chỉ là một sự sửa chữa kỹ thuật sau một đợt sụt giảm lớn và không nên hiểu là sự đảo ngược xu hướng. Tin xấu lấn át tin tốt và rủi ro cho vay vẫn đang lên men.

Về mặt kỹ thuật, những điểm sau đây cần tập trung vào:

Áp suất trênTrong phạm vi 78.500 đô la - 79.000 đô la, nếu khối lượng giá vượt qua khu vực này, điều đó có thể cho thấy nhịp giảm ngắn hạn đã thay đổi; Tuy nhiên, đánh giá từ cường độ thanh lý cho vay hiện nay, khả năng bứt phá là rất thấp.

Hỗ trợ thấp hơnTrong phạm vi 76.000 đô la - 75.500 đô la, nếu đường này không thể được giữ vững, đà giảm có thể mở ra các vị thế thấp hơn một lần nữa. Nếu người dùng duy trì vị thế của họ bằng cách vay tiền thua ở đây, nó sẽ kích hoạt một đợt thanh lý bắt buộc mới.

Trong môi trường hiện nay, đòn bẩy cho vay đã trở thành sự không chắc chắn lớn nhất trên thị trường. Ngay cả khi có tín hiệu phục hồi về mặt kỹ thuật, rất khó để chống lại áp lực bán do các vị thế cho vay bị thanh lý đó gây ra. Quan sát cẩn thận và nhìn nhiều hơn và di chuyển ít hơn là những lựa chọn khôn ngoan nhất ở thời điểm hiện tại.