穩定幣與未來的B2B支付：更快、更便宜、更優質

支付供應商是企業的基本功能，但常常受到複雜帳單週期的阻礙。當供應商位於不同法域時，這種複雜性會急劇增加，迫使組織必須應對外匯匯率、銀行中介、當地法規以及不透明的手續費——而對支付的流程和結算時間卻缺乏清晰的掌握。

相比之下，穩定幣支付是即時的、透明的且成本較低。它們旨在保持價值穩定，通常由美元儲備支持，結合了傳統貨幣的可靠性與數字支付系統的速度與透明度。

在最近的PaymentsJournal播客中，Cybrid的創始人兼CEO Avinash Chidambaram與Javelin Strategy & Research的加密貨幣主管兼支付聯合負責人James Wester討論了穩定幣在企業間支付的B2B應用案例，以及這種動態數字資產的未來。

不再是荒野地帶

推動穩定幣採用的最重要因素之一是全球監管的日益明朗。在美國，管理穩定幣的GENIUS法案標誌著一個里程碑，極大地改變了銀行、B2B支付平台和匯款服務提供商對數字資產的看法。

儘管各地的監管策略不同，穩定幣的基本價值主張仍然不變。其由儲備支持的結構為企業提供了前進的明確指引。

“全球範圍內，你開始看到這種轉變，讓企業和零售客戶至少能將穩定幣作為後端基礎設施來使用，”Chidambaram說。“它作為一種穩定的加密資產，讓CFO、財務部門甚至普通零售客戶都能清楚了解該代幣的價值。”

“例如，當我用穩定幣海外轉帳時，它基本上就是美元，並且會被轉換成港幣，”他說。“現在，你可以利用區塊鏈和代幣化系統的優勢，為你的客戶帶來非常有意義的應用案例和體驗。”

這些優勢與監管明朗化的改善相結合，迅速改變了許多金融機構對數字資產的態度。早期採用者認識到穩定幣的潛力，並預見到更友善的監管環境，現在已準備好收穫他們的先見之明。

“曾經有人認為加密貨幣整個領域像是荒野，”Wester說。“然而，過去幾年來，有許多公司看到了加密貨幣、數字資產、穩定幣、區塊鏈和代幣化資產的價值——他們一直在尋求監管明確性。他們說，這裡有效率提升，成本降低的空間。”

“令人驚訝的是，這些公司願意且能夠說：‘現在有了明確的規範，我們樂意遵守合規、監管和治理——因為我們一直都願意這樣做，’”他說。

解鎖24/7循環

隨著越來越多的組織考慮使用穩定幣，這項技術的承諾變得越來越明確——尤其是在企業間支付方面。傳統的B2B支付架構多圍繞30、60和90天的支付週期，主要為紙本支票設計，這使得傳統支付基礎設施亟需革新，而穩定幣正展現出顛覆性。

在跨境支付中，企業經常只能向供應商發送匯款確認作為支付證明，卻無法保證交易何時真正結算。

這些挑戰可以通過穩定幣來緩解。

“現在，我可以說：‘我從我的區塊鏈錢包向你發送了一筆穩定幣支付，我可以在區塊鏈上看到你已收到，’”Chidambaram說。“順便說一句，交易雙方都經過KYB（了解你的客戶）檢查——我們知道他們是誰。交易成本也大大降低，因為中間沒有很多人抽取利潤，外匯成本也更低。”

“另一個好處是，你現在可以24/7、365天隨時獲取穩定幣，”他說。“所有操作都在區塊鏈上進行。鑄造穩定幣不會在下午五點停止。如果你從另一個法域購買商品，就不用擔心‘那邊的銀行什麼時候開門？他們收到了款項嗎？’你可以開始在24/7的循環中經營你的業務。”

此外，組織還可以在穩定幣支付中附加數據，提升對帳、準確性和供應訂單的信心。這進一步帶來採購和供應鏈運營的實質性好處。

穩定幣還能促進更有效的財務管理。企業可以長時間持有現金，並在需要時精確支付商品和服務。

“我幾個月前聽到一句話，讓我深刻體會到這種細粒度的好處：‘即時支付並不重要，因為我想明天支付給某人，並確保他們明天立即收到款項，’”Wester說。“我知道他們30天內不需要收款，我想在第29天支付，並盡可能長時間持有我的資金。”

“這改變了我原本的想法，因為當你想到即時支付時，會覺得：‘我需要立即支付某人，’”他說。“不，我需要能立即支付，但我也想有彈性，管理我的資金。如果是30天，我希望能盡可能晚地支付。”

可編程的價值

穩定幣的可編程性是其最具影響力的特點之一。它使企業能自動化許多目前手動且耗時的支付流程，同時開啟更高階的應用場景。

“我們的一些客戶用我們來啟動投資產品，”Chidambaram說。“比如商業房地產的反向投資產品。你可以快速募集資金，因為你有一個投資機會，全球任何地方的人都可以用穩定幣資金來投資，使用Reg A、Reg D或Reg S等結構。”

“還有支付分配，”他說。“你可以程式化地資助投資，投資完成後，也可以程式化地進行分配。你想想那些通常需要大量人力和操作的高價值流程，但現在你可以將它們編程到代幣中。”

儘管穩定幣有許多應用場景，許多組織仍對採用數字資產持猶豫態度。然而，企業不必深入了解區塊鏈、加密貨幣或代幣化的細節，也能從穩定幣中受益。支付提供商已經建立了管理每筆穩定幣交易的後端基礎設施，使企業能在不增加複雜度的情況下利用這項技術。

“我過去曾笑過幾次，當有人談論穩定幣支付與其他支付方式的差異，似乎認為會有某種質的不同體驗，”Wester說。

“你的公司不必成為ERP解決方案的專家，只需使用ERP系統，”他說。“一旦我們開始轉向穩定幣，情況也會一樣。他們會開始認識到更快、更便宜、可程式化的資金流動的好處。這不需要其他任何東西。”

採用之路的坎坷

儘管穩定幣的動能正在增強，但在支付領域的更廣泛應用仍面臨障礙。

“我希望說這是一條直線的採用路徑，但我認為它會是一個不平穩的演變，”Wester說。“仍有一些需要發展的地方，比如用戶體驗，以及穩定幣和數字資產在ERP解決方案、銀行解決方案以及中後台解決方案中的定位。”

“我希望說這像火箭一樣直衝月球，一年內大家都會採用，但這還需要時間，”他說。“未來一年，會是看到真正發展的有趣時期。”

雖然今年可能不會出現全面採用，但穩定幣仍有望持續獲得關注。因此，企業應開始規劃如何將穩定幣——以及日益增多的支付類型——融入其運營策略。

其中一個最有效的方式是通過支付協調平台，將交易路由到最優支付類型。

“隨著越來越多的人支持他們的穩定幣版本，你會開始看到像我們這樣的平台被用來‘協調支付’，越來越多的跨境支付價值將轉向穩定幣，”Chidambaram說。

“我們對未來幾年的機會感到非常興奮，因為越來越多的公司了解什麼是穩定幣，以及它如何幫助他們更快、更便宜、更有控制地實現目標，”他說。“越來越多的公司將開始整合我們的基礎設施，為最終客戶提供更好的後台體驗。”