Pengurangan ekspektasi pemotongan suku bunga akibat data non-pertanian yang melebihi ekspektasi, obligasi AS tertekan, indeks saham berjangka AS sedikit turun, dolar AS menguat

Tanya AI · Mengapa data non-pertanian yang melebihi ekspektasi membuat prospek pemotongan suku bunga menjadi kabur?

Data ketenagakerjaan yang kuat menekan ekspektasi pemotongan suku bunga, pasar obligasi AS tertekan, dolar AS menguat. Terpengaruh liburan, pasar saham AS tutup sepanjang hari.

Menurut Wall Street Journal, jumlah pekerjaan non-pertanian AS meningkat 178.000 pada Maret, melebihi ekspektasi pasar, tingkat pengangguran juga turun secara tak terduga. Karena libur Jumat Paskah, pasar saham AS dan sebagian besar pasar utama tutup hari Jumat, pasar obligasi AS hanya buka setengah hari.

Setelah pengumuman data, hasil obligasi AS 2 tahun yang sensitif terhadap pergerakan suku bunga sempat naik 6 basis poin ke 3,86%, hasil obligasi 10 tahun juga naik lebih dari 5 basis poin secara bersamaan.

Futures saham AS juga turun, futures S&P 500 turun 0,3%, futures Nasdaq 100 turun 0,4%. Sebelumnya, pasar Asia-Pasifik menguat secara umum didorong oleh berita bahwa Iran dan Oman mungkin mencapai kesepakatan mengenai pengaturan lalu lintas Selat Hormuz.

Namun, beberapa data memberikan buffer terhadap ekspektasi pemotongan suku bunga. Data non-pertanian Februari yang direvisi menunjukkan kehilangan pekerjaan lebih besar dari yang diumumkan sebelumnya, dan pertumbuhan upah Maret juga melambat dari ekspektasi, yang sebagian mengimbangi tekanan inflasi dari data ketenagakerjaan yang kuat.

Tony Farren, Direktur Senior Penjualan dan Perdagangan Suku Bunga di Mischler Financial Group, mengatakan:

Data ini tidak akan mendorong Federal Reserve mendekati kenaikan suku bunga, tetapi juga tidak memberi alasan untuk pemotongan suku bunga.

Thomas Simons, Kepala Ekonom AS di Jefferies, menulis dalam laporan kepada klien bahwa laporan ini tidak akan secara substantif mengubah jalur keputusan Federal Reserve. Ia mengatakan:

Data sebagian besar mencerminkan kondisi masa lalu, kemungkinan besar belum memasukkan dampak kenaikan harga energi terbaru, atau risiko terkait perang Iran. Saat ini, tidak ada tanda-tanda bahwa Federal Reserve perlu bertindak segera.

Meskipun data ketenagakerjaan mengganggu, kekuatan utama pasar saat ini tetap pada perkembangan perang di Timur Tengah.

Menurut Wall Street Journal, mengutip laporan dari media AS yang mengutip dari Xinhua, Iran secara resmi memberi tahu mediator bahwa Iran tidak ingin bertemu pejabat AS di Islamabad, Pakistan, dalam beberapa hari ke depan, dan menegaskan bahwa permintaan gencatan senjata dari AS tidak dapat diterima.

Selain itu, mengutip laporan media AS yang dikutip CCTV, Jumat ini ada kemungkinan dua pesawat tempur AS jatuh, Trump menyatakan bahwa penembakan pesawat tidak mempengaruhi negosiasi. Hambatan dalam perang dan diplomasi semakin memperdalam kekhawatiran pasar terhadap situasi di Timur Tengah.

Menurut survei terbaru yang dirilis bersama oleh media dan Ipsos, mengutip media dan CCTV, 86% responden AS khawatir tentang keselamatan personel militer AS, 56% percaya konflik akan berdampak negatif pada kondisi keuangan pribadi, dan lebih dari tiga perempat responden menentang pengiriman pasukan darat ke Iran.

Max Gokhman, Wakil Kepala Investasi di Franklin D. Roosevelt Investment Solutions, mengatakan:

Harga aset sangat fluktuatif terhadap setiap judul berita. Sebelum tercapai kesepakatan yang jelas dan rencana pembukaan kembali Selat yang dapat diterima, pertumbuhan ekonomi akan terus tertekan dan inflasi secara keseluruhan akan menghadapi tekanan naik. Ini berarti ketidaknyamanan bagi investor saham dan obligasi.

Rina Oshimo, Strategi Senior di Okasan Securities Tokyo, menyatakan:

Pasar sangat waspada terhadap kemungkinan kejadian selama akhir pekan, terutama setelah pidato Trump di seluruh AS. Jika serangan meningkat atau terjadi aksi balasan, harga minyak bisa tetap tinggi dalam waktu yang lebih lama.

Karena libur Jumat, pasar minyak tutup. Harga minyak pada hari Kamis tetap tinggi, WTI di atas 110 dolar, Brent mendekati 109 dolar.

Perlu dicatat, laporan posisi CFTC menunjukkan bahwa pada minggu yang berakhir 31 Maret, posisi net long spekulan di NYMEX WTI berkurang 18.268 kontrak, menjadi 130.717 kontrak, terendah dalam empat minggu.

Data ketenagakerjaan yang kuat menguatkan dolar AS, mata uang G10 umumnya melemah. Dolar Selandia Baru, dalam kondisi likuiditas yang melemah, menembus level support penting 0,570, mencapai level terendah sejak 26 November tahun lalu.

Futures indeks saham AS Jumat ini berakhir lebih awal, setelah laporan non-pertanian dirilis, futures S&P 500 turun 0,32%. Hasil obligasi utama AS umumnya naik.

Indeks acuan saham AS:

• Futures S&P 500 turun 0,32%, futures Dow Jones turun 0,23%, futures Nasdaq 100 turun 0,38%.

• Futures Russell 2000 turun 0,52%.

Obligasi AS:

• Pada penutupan sore, hasil obligasi 10 tahun AS naik 3,57 basis poin, menjadi 4,343%.

• Hasil obligasi 2 tahun naik 3,7 basis poin, menjadi 3,829%.

  (Hasil obligasi 2 tahun AS)

Indeks dolar AS tetap stabil di bawah 100,100 poin dalam kondisi tenang. Dolar Selandia Baru turun hampir 0,5%, mencapai level terendah tahun ini.

Dolar:

• Pada penutupan sore di New York, indeks dolar ICE naik 0,1%, setelah data non-pertanian dirilis langsung melonjak ke 100,160, menyentuh level tertinggi hari itu, lalu kembali turun di bawah 100.

  (Perdagangan indeks dolar tenang)

Mata uang non-AS:

• Pada penutupan sore di New York, dolar Selandia Baru terhadap dolar AS turun 0,5% dalam hari itu, mencapai level terendah tahun ini.

• Dolar Australia turun 0,27%, dolar Kanada naik 0,17%. Dolar Jepang stabil di sekitar 159,5 yen.

RMB lepas pantai:

• Pada penutupan sore di New York, dolar AS terhadap RMB lepas pantai berada di 6,8859 yuan, turun 42 poin dari penutupan Kamis, dan diperdagangkan dalam kisaran 6,8904-6,8787 yuan sepanjang hari.

• Minggu ini, RMB lepas pantai naik sekitar 330 poin, kenaikan 0,48%, terus menguat pada hari Selasa dan Rabu.

Cryptocurrency:

• Pada penutupan sore di New York, harga Bitcoin spot datar di bawah 67.000 dolar. Ethereum sedikit turun 0,7%.