StacyMuur

Перегляд Тез 2026 року щодо DeFi: Perps & Equity Perps, ринки прогнозів, дохідність стабільних монет з @MessariCrypto Alumni.
Головна тема: equity perps.
Теза: Equity perps досягають переломної точки, коли інфраструктура нарешті достатньо хороша (60-70% завершена), і сама новизна стимулює adoption.
Ці цифри підтверджують це - @tradexyz досягли $6B обсягу і стали 8-м за величиною перп DEX за відкритим інтересом всього за один місяць запуску ринків акцій.
Чому це працює:
• Носії криптовалют прагнуть більшого кредитного плеча на знайомих активах (акції > мемкоіни, коли доходи стискаються)
• Роздр

Ми зараз є акцією.

Тим часом @tradexyz ↓

Найважливіші графіки серії 2025:
Прогнози секторів ↓
• DeFi/Фінанси: >50% рік до року (чутливі до цін, але підтримуються новими підсекторами)
• RWAs: $500M (10x рік до року)– впровадження корпоративних казначейських продуктів + продукти для стейкінгу доходу
• DePIN: >$450M (стійке тризначне зростання) – GPU обчислення + децентралізовані мережі
• Гаманці: трохи вище за DeFi (50%+)
• Споживачі: ~70% рік до року (волатильність запускових майданчиків, розширення соціальних/соціальнихFi)
• Посередники: 50% (WalletConnect, мости, оракули активізуються)
Гарні новини.

Моя карта з обгорткою CT від @KaitoAI <3

Цікаві дані тут.
Ідеально показує ставку капіталу.

Найважливіші графіки серії 2025:
Неминуче, що криптовалюта стане більш централізованою з точки зору доходів.
Зараз децентралізація використання активно стимулюється інцентивами, а не фактичним попитом на використання.
Тому, оскільки ера аірдропів згасає, ми побачимо більшу концентрацію влади в руках переможців категорії.
Грустна, але правдива новина.

Вражаюча візуалізація тут.
Комісії проти FDV.

Нгмі:(
S/o @mementoresearch

Найважливіші графіки серії 2025:
Якщо продукт достатньо хороший, на досягнення PMF не потрібно багато часу.
32 нові протоколи досягли $100M менш ніж за 1 рік у 2025 році.
Це великий прорив для Web3.
Гарні новини.

Лол, 3 ранку для мене.
Запустив ChatGPT на фразах, пов’язаних з ШІ, які всіх дратують.

2025 = Рік, коли вони сказали "так" криптовалюті.

Найважливіші графіки серії 2025:
Так багато запусків цього року – але лише кілька з них хороші.
Інфляція пропозиції реальна.
І ніхто не виграє від цього.
Гіркі новини.

Я маю сильне відчуття, що повністю приватний + без дозволу — це велика теза на наступні кілька років.

Найважливіші графіки серії 2025:
Мережі більше не є головною перевагою. Вони зараз у зоні ефективності: більше використання, нижчі комісії, нижчі FDV.
Теза потенційного переоцінювання наративу тут.
Головні новини.

Найважливіші графіки серії 2025:
Біткоїн тепер є інституційним активом, а не альтернативою системі TradFi — а активом, який є її частиною.
Спотові ETF на BTC у США вже залучили понад $90 млрд, з приблизно 1 мільйоном BTC на балансах близько 190 публічних компаній.
Гарні новини.

Найважливіші графіки серії 2025:
Дохід від неторгових комісій — новий захист.
Дохід Coinbase = Стейблкоїни (44% від неторгових), стейкінг (27%), підписки (19%), комісії (10%).
CEX → Супердодатки.
Новини альфа.