Phân tích sự sụp đổ của Bitcoin: Sự phá vỡ của mức hỗ trợ 90K$ và làn sóng thanh lý 520M$

Đánh giá thị trường BTC: Giá giảm xuống dưới hỗ trợ quan trọng

Gần đây, giá Bitcoin đã giảm mạnh trong bối cảnh cuộc chiến giữa bò và gấu, phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng của thị trường là $90,000. Mức hỗ trợ này từ lâu đã được coi là một khu vực hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quan trọng. Khi bị phá vỡ, tâm lý thị trường nhanh chóng chuyển sang hoảng loạn, dẫn đến việc bán tháo thêm.

Theo phân tích thị trường mới nhất, giá Bitcoin đã dao động mạnh trong một khoảng thời gian ngắn, với tổng giá trị thị trường bốc hơi gần 170 tỷ đô la chỉ trong 24 giờ, khiến đây trở thành một trong những giai đoạn biến động nhất trong thị trường gần đây.

Nhận cơ chế kích hoạt thanh lý và ảnh hưởng của biến động thị trường

Sự sụt giảm giá đã kích hoạt một sự kiện Thanh lý với giá trị hơn 520 triệu USD, trong đó các vị thế mua bị thanh lý chiếm một phần lớn, cho thấy rằng hầu hết các nhà giao dịch trên thị trường trước đó đã đặt cược vào hướng đi lên.

Việc bị thanh lý không chỉ làm trầm trọng thêm sự giảm giá, mà còn có thể kích hoạt một chuỗi phản ứng: sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro hệ thống, thiếu hụt thanh khoản, và thậm chí thúc đẩy một số quỹ có đòn bẩy cao nhanh chóng rút khỏi thị trường crypto. Một chu trình xấu như vậy đặc biệt rõ ràng trong điều kiện thị trường có độ biến động cao.

Cách diễn giải dữ liệu on-chain: Liệu thị trường gấu có đang đến gần?

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy Điểm Gấu Bitcoin đã giảm đáng kể, phản ánh sự thu hẹp mạnh mẽ trong tâm lý lạc quan của thị trường. Đồng thời, các khoản lỗ thực hiện vẫn chưa đạt mức thấp lịch sử, điều này có nghĩa là vẫn có khả năng giảm thêm.

Đáng chú ý là các vị thế giảm giá cũng tương đối tập trung trong thị trường quyền chọn, điều này gián tiếp cho thấy rằng các nhà giao dịch nhìn chung kỳ vọng giá trong tương lai sẽ tiếp tục chịu áp lực.

Ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô toàn cầu đến tài sản tiền điện tử

Hướng đi chính sách của Fed và áp lực vĩ mô toàn cầu đã có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường crypto. Các tài sản rủi ro (bao gồm Bitcoin) thường phải đối mặt với áp lực bán trong các giai đoạn gia tăng sự không chắc chắn vĩ mô. Điều này đặc biệt rõ nét trong hiệu suất thị trường gần đây trong các điều kiện khắc nghiệt.

Ngoài ra, sự gia tăng tâm lý tránh rủi ro có thể dẫn đến việc vốn vào các thị trường trú ẩn an toàn truyền thống hơn, từ đó giảm tỷ lệ phân bổ cho các tài sản crypto rủi ro cao.

Đánh giá rủi ro của sự sụt giảm và các xu hướng tương lai có thể xảy ra

Từ góc độ kỹ thuật, nếu Bitcoin không thể giữ mức hỗ trợ quanh $90,000, nó có thể kiểm tra các mức quan trọng thấp hơn, chẳng hạn như $87,000 hoặc thậm chí thấp hơn. Tuy nhiên, nếu giá hồi phục và tái thiết lập trên mức kháng cự quan trọng, nó có thể hình thành một thị trường hồi phục trong phạm vi.

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ những thay đổi trong khối lượng giao dịch và các chỉ báo trên chuỗi để xác định xem thị trường gấu đã thực sự hình thành hay chỉ là một sự điều chỉnh ngắn hạn.

Chiến lược và Khuyến nghị cho Nhà đầu tư

Trong môi trường biến động cao hiện tại, nên khuyến nghị:

• Kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy để tránh tiếp xúc rủi ro quá mức.
• Chú ý đến các tín hiệu trên chuỗi, chẳng hạn như Điểm Bull/Bear và các chỉ báo thua lỗ chưa thực hiện.
• Đối với những người nắm giữ lâu dài, việc tích lũy theo từng đợt trong các đợt giảm giá là hợp lý hơn là mù quáng cố gắng bắt đáy.

Kết luận: Phân tích hợp lý là cốt lõi của đầu tư.

Thị trường Bitcoin rất biến động và dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức vĩ mô. Bằng cách kết hợp dữ liệu trên chuỗi, tâm lý thị trường và phân tích cơ bản, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường và xây dựng các chiến lược hợp lý.