Phân tích tăng trưởng mạng lưới Ethereum qua địa chỉ hoạt động và khối lượng giao dịch

Có thể đánh giá sự mở rộng mạng lưới Ethereum hiệu quả thông qua hai chỉ số quan trọng: số địa chỉ hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch. Trong năm 2024, Ethereum duy trì mức 300.000 đến 400.000 người dùng hoạt động mỗi ngày, với các đợt tăng mạnh vượt 500.000 khi diễn ra các sự kiện lớn như ra mắt ETF. Đồng thời, mạng lưới xử lý trung bình từ 1,03 triệu đến 1,2 triệu giao dịch mỗi ngày.

Bước sang năm 2025, xu hướng này chuyển biến rõ rệt. Đến tháng 8, số địa chỉ hoạt động hàng ngày vượt mốc 700.000, thể hiện đà tăng trưởng mạng mạnh mẽ. Số giao dịch hàng ngày đạt 1,74 triệu vào tháng 8 năm 2025, ghi nhận mức cao nhất trong bốn năm. Đặc biệt, tổng giao dịch on-chain mỗi tháng lên tới 51,77 triệu, phản ánh mức độ hoạt động chưa từng có.

Thị trường NFT tiếp tục củng cố đà tăng trưởng mạng, với khối lượng giao dịch đạt 5,8 tỷ USD trong quý I/2025, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước và 4,3 triệu giao dịch NFT được thực hiện. Hoạt động stablecoin trên Ethereum cũng phản ánh sự trưởng thành của hệ sinh thái, với 772 tỷ USD giao dịch được thanh toán trên mạng vào tháng 9 năm 2025. Tất cả các chỉ số này đều cho thấy mạng lưới phát triển bền vững và người dùng ngày càng tham gia rộng rãi vào đa dạng ứng dụng.

Phân tích phân bổ nhà đầu tư lớn ETH và biến động của cá mập

Tập trung cá mập và phân bổ nguồn cung trong Ethereum

Cơ cấu sở hữu ETH phản ánh một hệ sinh thái phân tầng sâu sắc, nơi các tổ chức và nhà đầu tư lớn kiểm soát phần lớn nguồn cung. Theo dữ liệu năm 2025, 200 chủ sở hữu lớn nhất Ethereum nắm giữ trên 52% tổng nguồn cung, với hợp đồng ký gửi Beacon chiếm khoảng 60% lượng ETH lưu hành. Sự tập trung này tiếp tục tăng mạnh trong năm khi các cá mập tích lũy nhanh chóng.

Hơn 1.100 địa chỉ cá mập sở hữu trên 10.000 ETH đã đạt đỉnh vào tháng 7 năm 2025, phản ánh xu hướng tích lũy quyết liệt. Nhóm nhà đầu tư trung cấp (100-10.000 ETH) tăng tổng lượng nắm giữ thêm 218.000 ETH trong những tuần gần đây, cho thấy sự quan tâm rộng rãi ngoài nhóm cá mập lớn. Dự trữ ETH trên sàn giao dịch giảm xuống còn 15,6 triệu ETH, mức thấp nhất trong 55 tháng, chứng tỏ các nhà đầu tư lớn chuyển sang lưu trữ lạnh, giảm thanh khoản trên sàn. Nguồn cung bị siết chặt cùng với dòng tiền lớn vào sản phẩm ETH giao ngay đã tạo ra sức ép thị trường đặc thù, khi quyền sở hữu tập trung ảnh hưởng mạnh tới biến động giá và xu hướng thị trường.

Đánh giá xu hướng phí on-chain và tác động tới giá trị tương lai của Ethereum

Phí giao dịch trên Ethereum đã thay đổi mạnh mẽ sau nâng cấp Dencun và sự phổ biến của Layer 2. Dữ liệu cho thấy sự cải thiện rõ rệt về chi phí, với phí giao dịch trung bình giảm từ 86 USD xuống chỉ còn 0,39 USD vào cuối năm 2025, tức giảm tới 95% cho người dùng. Việc giảm phí này chủ yếu nhờ cơ chế EIP-1559, đốt phí cơ sở nhưng vẫn đảm bảo an toàn mạng lưới nhờ cấu trúc chi phí dự báo ổn định.

Dù vậy, hiệu quả này lại đặt ra nghịch lý với các chỉ số định giá Ethereum. Doanh thu phí gas hàng ngày giảm mạnh từ trên 30 triệu USD xuống khoảng 500.000 USD, ảnh hưởng trực tiếp tới tỷ lệ đốt ETH và mức độ khan hiếm nguồn cung. Giá Ethereum cũng giảm từ 4.953 USD tháng 8 xuống còn 3.446 USD tháng 11 năm 2025, tương đương mức giảm 30%, một phần do giá trị dựa trên phí giảm.

Giá trị tương lai của Ethereum định hình dựa trên sự chuyển đổi từ mô hình trích xuất phí sang lớp hạ tầng thanh toán. Khi Layer 2 phát triển mạnh và khối lượng giao dịch đạt 1,65 triệu mỗi ngày, nhà đầu tư nên chú trọng đến tỷ lệ sử dụng blob, động lực cho validator và chi phí đảm bảo mạng lưới hơn là các chỉ số phí truyền thống. Sự chuyển đổi này sẽ đặt nền tảng giá trị lâu dài của Ethereum trên độ tin cậy hạ tầng thay vì chỉ dựa vào phí giao dịch.

FAQ

ETH có phải là lựa chọn đầu tư tốt?

Đúng, ETH là khoản đầu tư tiềm năng. Đồng coin này đã ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ và dự kiến tiếp tục tăng giá trong năm 2025 và những năm sau.

1 Ethereum sẽ có giá bao nhiêu vào năm 2030?

Theo phân tích và diễn biến thị trường hiện nay, 1 Ethereum dự kiến đạt khoảng 12.500 USD vào năm 2030. Tuy nhiên, đây là dự báo mang tính đầu cơ, giá thực tế có thể khác biệt.

500 USD quy đổi ra Ethereum hôm nay trị giá bao nhiêu?

Tính đến ngày 25 tháng 11 năm 2025, 500 USD tương đương khoảng 0,177 ETH, dựa theo giá Ethereum hiện tại là 2.825,62 USD mỗi ETH.

100 USD ETH hiện tại trị giá bao nhiêu?

Tháng 11 năm 2025, 100 USD ETH khoảng 0,036 ETH. Giá ETH đã tăng mạnh kể từ năm 2023.