Các dự án DeFi nổi bật xây dựng trên Bitcoin nên theo dõi

Tài chính phi tập trung (DeFi) đánh dấu sự chuyển mình mạnh mẽ từ hệ thống tài chính tập trung truyền thống sang các nền tảng ngang hàng dựa trên blockchain. Bitcoin – đồng tiền mã hóa đầu tiên trên thế giới – đã trở thành nền tảng cốt lõi cho nhiều dự án DeFi. Sau nâng cấp Taproot vào tháng 11 năm 2021, năng lực của Bitcoin được mở rộng rõ rệt, mở đường cho các ứng dụng DeFi gốc phát triển trong hệ sinh thái của mình. Đây là dấu mốc quan trọng thúc đẩy dân chủ hóa tài chính bằng cách loại bỏ vai trò trung gian tập trung, kiến tạo nền tảng dễ tiếp cận và thân thiện cho người dùng toàn cầu.

Bitcoin DeFi là gì?

Bitcoin DeFi là quá trình tích hợp các ứng dụng và dịch vụ tài chính phi tập trung xây dựng trên hoặc liên kết với blockchain của Bitcoin. Trước đây, Bitcoin vốn được công nhận như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số an toàn, song vai trò của nó trong DeFi chỉ thực sự nổi bật sau nâng cấp Taproot, giúp mở rộng khả năng vượt ngoài giao dịch ngang hàng đơn thuần. Taproot tạo điều kiện phát triển hợp đồng thông minh phức tạp và các ứng dụng DeFi gốc ngay trên Bitcoin.

Trước thời điểm Taproot, sự tham gia của Bitcoin vào DeFi chủ yếu thông qua Bitcoin đóng gói (wBTC) trên mạng Ethereum, cho phép chủ sở hữu BTC tiếp cận hệ sinh thái DeFi rộng lớn của Ethereum. Tuy nhiên, cách thức này đòi hỏi sự tin tưởng vào bên thứ ba và làm tăng thêm độ phức tạp cho quá trình sử dụng.

Khi so sánh Bitcoin với Ethereum trong lĩnh vực DeFi, có nhiều điểm khác biệt quan trọng. Ethereum đã trở thành nền tảng chủ đạo cho các dự án DeFi, nhờ blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh phức tạp và ứng dụng phi tập trung (DApp) trong các lĩnh vực vay, cho vay, giao dịch phi tập trung. Tính mã nguồn mở của Ethereum thúc đẩy khả năng tương tác giữa các giao thức DeFi, trong khi Ethereum Virtual Machine (EVM) đảm bảo môi trường thực thi đồng nhất, an toàn.

Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin, dù phát triển riêng biệt, đã ứng dụng các giải pháp lớp thứ hai tiên tiến như Lightning Network và Liquid Network. Những giải pháp này giải quyết vấn đề mở rộng bằng cách đẩy nhanh tốc độ giao dịch, tăng tính linh hoạt cho các dự án DeFi nhưng vẫn giữ nguyên tính bảo mật của lớp nền Bitcoin.

Các dự án DeFi hàng đầu trên Bitcoin gồm những gì?

Bức tranh DeFi trên Bitcoin nổi bật với nhiều dự án sáng tạo, không ngừng mở rộng giới hạn và ứng dụng của mạng lưới. Mỗi dự án đều sở hữu điểm mạnh riêng và phương pháp riêng biệt để xây dựng dịch vụ tài chính phi tập trung trên Bitcoin.

Taproot Assets ra đời năm 2019 với mục tiêu nâng cao các chức năng của Bitcoin, đặc biệt về hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung. Sau khi ra mắt mainnet vào năm 2023, nền tảng này phát triển khả năng phát hành tài sản trên blockchain Bitcoin. Các tính năng nổi bật gồm nhận không đồng bộ, quản lý đa tài sản (multiverse), tích hợp Lightning Network giúp giao dịch nhanh, hỗ trợ token hóa tài sản thực như vàng và stablecoin.

Stacks là bước tiến lớn mang hợp đồng thông minh đến với Bitcoin. Dự án ra mắt năm 2019 và đạt bước ngoặt với Stacks 2.0 vào năm 2021. Nền tảng sử dụng token STX cho quản trị, ngôn ngữ hợp đồng thông minh Clarity hướng đến tính minh bạch và an toàn, cùng cơ chế đồng thuận proof-of-transfer (PoX) độc đáo. Phương pháp này tận dụng bảo mật của Bitcoin, đồng thời cho phép người tham gia nhận phần thưởng Bitcoin khi xác thực mạng lưới.

BitVM, do Robert Linus (ZeroSync) sáng lập năm 2023, hướng tới việc mang chức năng hợp đồng thông minh như Ethereum lên Bitcoin mà không cần sửa đổi mã nguồn lõi. Dự án cung cấp hợp đồng Turing-complete trên Bitcoin qua tính toán ngoài chuỗi và xác thực trên chuỗi, tương tự optimistic rollups của Ethereum. BitVM còn hỗ trợ kết nối BTC với các blockchain khác và mở ra tiềm năng phát triển sidechain phi tín nhiệm trong hệ sinh thái Bitcoin.

Token SRC-20 tăng cường khả năng của Bitcoin bằng cách kết hợp các yếu tố từ ERC-20 của Ethereum và BRC-20 của Bitcoin. SRC-20 cho phép token hóa trên mạng Bitcoin, giúp nhúng dữ liệu như hình ảnh, văn bản trực tiếp vào giao dịch. Điểm đặc biệt là tính bất biến—token SRC-20 sau khi tạo ra sẽ vĩnh viễn không thể thay đổi. Token này lưu trữ trong đầu ra giao dịch nên rất khó bị chỉnh sửa, dù vẫn bị hạn chế bởi không gian khối.

Ordinals, do Casey Rodarmor tạo ra năm 2023, giới thiệu phương thức mới ghi dữ liệu số lên blockchain Bitcoin. Sáng kiến này tận dụng nâng cấp SegWit và Taproot để gắn dữ liệu duy nhất lên từng satoshi—đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin. Khác NFT truyền thống vốn dựa vào hợp đồng thông minh ngoài chuỗi, Ordinals lưu trực tiếp dữ liệu trên blockchain, tạo vật phẩm số gốc, vĩnh viễn trên Bitcoin.

Token BRC-20, ra mắt tháng 3 năm 2023 bởi Domo (nhà phát triển ẩn danh), mang lại khả năng phát hành token có thể thay thế trên Bitcoin theo mô hình ERC-20 của Ethereum. BRC-20 tận dụng Taproot để nhúng dữ liệu hiệu quả, quản lý token qua ordinal inscription và JSON, cho phép tạo, triển khai, chuyển token trên Bitcoin – mở rộng đáng kể công năng mạng lưới.

Badger DAO tập trung kết nối Bitcoin với các blockchain khác, nhất là Ethereum. Nền tảng khuyến khích phát triển cộng đồng qua nhóm Badger Builders, cùng các thành phần như token quản trị BADGER, kho tài sản SETT tối ưu hóa lợi suất, DIGG (đồng tiền số co giãn nguồn cung neo giá Bitcoin) – tất cả đều giữ trọng tâm vào DeFi liên quan Bitcoin.

Lightning Network ra đời để giải quyết vấn đề mở rộng của Bitcoin bằng giải pháp lớp thứ hai. Công nghệ này cho phép chuyển Bitcoin nhanh, chi phí thấp thông qua giao dịch ngoài chuỗi, chỉ ghi nhận lên blockchain chính khi đóng kênh thanh toán. Lightning Network rút ngắn thời gian, giảm phí giao dịch, giúp Bitcoin phù hợp với thanh toán hàng ngày và vi thanh toán, nâng tầm khả năng mở rộng và sử dụng thực tế.

Liquid Network, phát triển bởi Blockstream, giúp giao dịch Bitcoin nhanh và bảo mật hơn cho nhà đầu tư và người dùng sàn giao dịch. Sidechain này hỗ trợ hoàn tất giao dịch nhanh, Confidential Transactions tăng quyền riêng tư, phát hành tài sản số, Liquid Securities. Liquid Network sử dụng Liquid Bitcoin (L-BTC) neo giá với Bitcoin, đồng thời cung cấp hạ tầng cho hoạt động tài chính và quản lý tài sản token hóa.

Thách thức đối với Bitcoin DeFi

Dù các dự án DeFi trên Bitcoin phát triển mạnh, hệ sinh thái vẫn đối mặt nhiều thách thức cần giải quyết để phát huy tối đa tiềm năng. Các rào cản này liên quan đến kỹ thuật, pháp lý và quan điểm phát triển.

Khả năng mở rộng luôn là mối lo hàng đầu với DeFi trên Bitcoin. Mạng lưới bảo mật cao nhưng phí giao dịch lại lớn, nhất là khi nhu cầu tăng vọt, khiến giao dịch nhỏ khó triển khai và một số dự án DeFi thiếu hiệu quả kinh tế. Hơn nữa, Bitcoin xử lý giao dịch mỗi giây thấp hơn nhiều blockchain mới, dễ tắc nghẽn, chậm trễ vào lúc cao điểm.

Rủi ro pháp lý là thách thức lớn khác. Khung pháp lý về tiền mã hóa và DeFi liên tục thay đổi, tạo môi trường mơ hồ, kìm hãm tăng trưởng và mức độ chấp nhận. Mỗi quốc gia áp dụng quy định khác nhau, việc tuân thủ luật quốc tế cũng hạn chế phạm vi hoạt động toàn cầu cho dự án DeFi Bitcoin. Sự phân mảnh này gây khó khăn cho các dự án mở rộng quy mô mà vẫn đảm bảo tuân thủ.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin không được thiết kế để hỗ trợ hợp đồng thông minh phức tạp như Ethereum. Điều này đòi hỏi các giải pháp sáng tạo, linh hoạt để bổ sung tính năng DeFi nâng cao. Các nâng cấp mạng như Taproot giúp tăng năng lực DeFi cần sự đồng thuận rộng rãi, vốn diễn ra chậm do cơ chế quản trị phi tập trung của Bitcoin.

Dù vậy, triển vọng của Bitcoin trong DeFi vẫn rất sáng sủa. Công nghệ mới như Lightning Network đang giải quyết vấn đề mở rộng, đồng thời các nhóm phát triển liên tục tìm cách kích hoạt tính năng DeFi phức tạp trên mạng lưới. Sự minh bạch trong quy định và đổi mới do cộng đồng dẫn dắt sẽ tạo môi trường thuận lợi giúp dự án DeFi trên Bitcoin bứt phá. Tiềm năng đổi mới tài chính, tăng khả năng tiếp cận là động lực lớn cho hệ sinh thái tiền mã hóa toàn cầu.

Điểm mới của Bitcoin DeFi hiện nay

Các cải tiến liên tục đang định hình lại hệ sinh thái DeFi trên Bitcoin, mở rộng năng lực mạng lưới theo hướng đột phá. BRC-20 và Ordinals trở thành động lực chính trong hệ sinh thái Bitcoin, nhất là ở lĩnh vực DeFi và token không thể thay thế (NFT).

Những công nghệ này mang lại khả năng tiếp cận và tính bao trùm lớn hơn cho Bitcoin, phù hợp nhiều nhóm người dùng và mục đích mới. Ordinals đặc biệt thúc đẩy sáng tạo nghệ thuật khi cho phép tạo NFT trực tiếp trên Bitcoin với chi phí thấp hơn cách truyền thống, mở ra không gian mới cho nghệ thuật số, vật phẩm sưu tầm và biểu đạt văn hóa trong hệ sinh thái.

Chuẩn token BRC-20 gia tăng khả năng kết nối giữa Bitcoin với các blockchain khác, đặc biệt Ethereum. Sự gắn kết này thúc đẩy ứng dụng cross-chain sáng tạo, mở rộng tiềm năng tài chính phi tập trung dựa trên nền tảng bảo mật của Bitcoin. Nhờ các giải pháp lớp hai giúp giảm phí và tối ưu trải nghiệm người dùng, các phát triển này góp phần nâng cao giá trị sử dụng, định hình vị thế riêng của Bitcoin trên thị trường DeFi và NFT.

Các cải tiến này cho thấy vai trò của Bitcoin trong DeFi ngày càng đa dạng, vượt lên thiết kế ban đầu là hệ thống thanh toán ngang hàng. Mạng lưới liên tục mở rộng ứng dụng nhưng vẫn giữ giá trị cốt lõi về phi tập trung, bảo mật và chống kiểm duyệt.

Kết luận

Quá trình phát triển của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính phi tập trung là bước ngoặt lớn của toàn hệ sinh thái tiền mã hóa. Dù DeFi trên Bitcoin vẫn đang hoàn thiện, mạng lưới liên tục tiến bộ nhờ công nghệ sáng tạo và giải pháp đột phá. Taproot đánh dấu bước ngoặt giúp xây dựng ứng dụng phức tạp trực tiếp trên Bitcoin.

Chín dự án nổi bật—Taproot Assets, Stacks, BitVM, SRC-20, Ordinals, BRC-20, Badger DAO, Lightning Network, Liquid Network—mỗi dự án mang lại giá trị riêng, thúc đẩy mở rộng tiện ích của Bitcoin trong DeFi. Những dự án này giải quyết các khía cạnh như hợp đồng thông minh, token hóa, mở rộng quy mô, tăng cường quyền riêng tư.

Vẫn còn nhiều thách thức như chi phí giao dịch, khả năng mở rộng, pháp lý chưa rõ ràng, hạn chế kỹ thuật về hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, các đổi mới như Lightning Network giúp mở rộng quy mô, chuẩn token mới mở rộng tính năng, thể hiện nỗ lực cộng đồng trong vượt qua rào cản.

BRC-20 và Ordinals đã mở biên giới mới cho Bitcoin, cho phép phát hành token có thể thay thế, NFT mà vẫn đảm bảo an toàn mạng lưới. Kết hợp giải pháp lớp hai và cầu nối cross-chain, Bitcoin đang dần khẳng định vị trí quan trọng hơn trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Nhìn về tương lai, Bitcoin trong DeFi rất giàu triển vọng. Sự kết hợp giữa đổi mới công nghệ, phát triển cộng đồng và bảo mật, phi tập trung vượt trội là nền tảng vững chắc cho tăng trưởng bền vững. Dù còn nhiều thử thách, tiềm năng đổi mới tài chính, tăng khả năng tiếp cận và dân chủ hóa dịch vụ tài chính qua DeFi trên Bitcoin là rất lớn. Quá trình chuyển mình từ hệ thống thanh toán đơn giản sang nền tảng đa năng hỗ trợ DeFi cho thấy sức sống và khả năng thích nghi bền bỉ của Bitcoin trên thị trường tiền mã hóa không ngừng biến động.

Câu hỏi thường gặp

Dự án DeFi là gì?

Dự án DeFi là dịch vụ tài chính phi tập trung xây dựng trên blockchain, cung cấp chức năng vay, cho vay, giao dịch mà không cần trung gian. Chúng sử dụng hợp đồng thông minh để đảm bảo minh bạch và hướng tới hệ sinh thái tài chính toàn diện.

Dự án DeFi nào nổi bật nhất?

Đến năm 2025, Aave và Uniswap là hai dự án DeFi dẫn đầu nhờ vốn hóa thị trường cao, đổi mới, thu hút người dùng và được nhiều tổ chức quan tâm.

Dự án DeFi tạo doanh thu bằng cách nào?

Các dự án DeFi kiếm lợi nhuận qua phí giao dịch, lãi cho vay, yield farming, cung cấp thanh khoản và giá trị token tăng trưởng.

Tên dự án DeFi của Trump là gì?

Dự án DeFi của Trump mang tên World Liberty Financial (WLFI), do Donald Trump và gia đình hậu thuẫn, tập trung vào lĩnh vực tiền mã hóa.