Các Giao protokol Staking tốt nhất vào năm 2025: So sánh Lido, Rocket Pool, và Beyond

Là gì Staking thanh khoản?

Liquidity Staking cho phép người dùng đặt cược tài sản được mã hóa như Ethereum (ETH) hoặc Solana (SOL) và nhận được Liquidity Staking Tokens (LSTs) như stETH hoặc mSOL. Những token này đại diện cho các tài sản đã đặt cược và phần thưởng tích luỹ, và có thể được sử dụng để giao dịch, vay mượn hoặc khai thác thanh khoản trong các ứng dụng DeFi. Khác với việc đặt cược truyền thống nơi tài sản bị khóa, Liquidity Staking tối đa hóa hiệu quả vốn. Đến năm 2025, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong thị trường Liquidity Staking toàn cầu đã vượt quá 25 tỷ đô la, phản ánh sự phổ biến ngày càng tăng của nó.

Giao protocôl Staking tốt nhất cho thanh khoản vào năm 2025

1. Lido Finance

Tổng quan: Lido Finance được ra mắt vào tháng 12 năm 2020 và là giao protocal đầu tiên về Staking, chiếm hơn 29% thị phần trên thị trường ETH Staking của Ethereum. Nó hỗ trợ Staking linh hoạt trên Ethereum và Polygon, với stETH là mã thông báo Staking chính của nó.
Tính năng chính:

• Barrier-free: Không có yêu cầu tối thiểu về việc gửi ETH, phù hợp cho người mới bắt đầu.

• APY: Cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) lên đến 3% cho việc Staking ETH.

• Tích hợp DeFi: stETH đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi trên các nền tảng DeFi như Curve, Aave và Uniswap.

• Quản trị: Quản lý bởi Lido DAO, việc nâng cấp giao thức được quyết định bởi người nắm giữ token LDO thông qua việc bỏ phiếu.

ưu điểm:

• Độ thanh khoản cao của stETH trong hệ sinh thái DeFi.

• Bảo mật vững chắc, kiểm tra định kỳ và mã nguồn mở.

• Hỗ trợ nhiều chuỗi khối nâng cao sự đa dạng.

Consensus:

• Phí 10% cho phần thưởng Staking.

• Mối lo ngại về sự tập trung xuất phát từ thị phần chiếm ưu thế và số lượng nhà điều hành nút hạn chế (30 thực thể).

1. Rocket Pool

Tổng quan: Rocket Pool, được ra mắt vào tháng 11 năm 2021, là giao protocô Staking lớn thứ hai trên Ethereum với thị phần là 2.8%. Nó nhấn mạnh tính phân cấp và có hơn 2.700 nhà điều hành nút. Token Staking của nó là rETH.
Tính năng chính:

• Phân quyềnCho phép người dùng có 8 ETH chạy các nút, giảm thiểu rào cản đầu vào.

• APY: Cung cấp lãi suất hàng năm là 2,8% cho người đặt cọc và lên đến 6,3% cho các nhà khai thác nút.

• Staking tối thiểu: 0.01 ETH để đầu tư thanh khoản staking.

• quản trị: Sử dụng token RPL cho các động viên mạng và bảo hiểm phạt.

Lãi suất:

• Rất phân quyền, tăng cường bảo mật cho mạng lưới Ethereum.

• Rủi ro tập trung thấp hơn so với Lido.

• Thiết kế cộng đồng, tin cậy cao, không giữ tài sản.

Nhược điểm:

• 15% phí cao hơn so với Lido.

• Trên thị trường DeFi, rETH có ít thanh khoản hơn stETH.

1. Marinade Finance

Tổng quan: Marinade Finance là một giao protokol staking hàng đầu trên Solana, tối ưu hóa phần thưởng staking bằng cách định tuyến tài sản đến các nhà xác minh hiệu suất cao. Người dùng nhận được token mSOL khi staking.
Tính năng chính:

• Tối Ưu Hóa Staking: Tự động chọn các nhà xác thực hàng đầu để tối đa hóa lợi nhuận.

• APY: Sự biến động thường là 5-8% đối với SOL Staking.

• Tích hợp DeFi: mSOL được hỗ trợ trên các nền tảng DeFi của Solana Orca và Saber.

• Quản trịCộng đồng quyết định, sử dụng token MNDE để bỏ phiếu.

Ưu điểm：

• Được tùy chỉnh cho hệ sinh thái nhanh, chi phí thấp của Solana.

• Không yêu cầu tối thiểu cho Staking linh hoạt.

• Tích hợp mạnh mẽ với Solana DeFi.

hạn chế:

• Chỉ có sẵn trên Solana, giảm khả năng tương tác qua chuỗi.

• Tiếp xúc với các rủi ro cụ thể trên mạng Solana.

1. Frax Finance

Tổng quan: Frax Finance cung cấp việc đặt cọc thanh khoản thông qua Frax Ether, phát hành mã thông báo frxETH và sfrxETH. Đây là một hệ sinh thái DeFi đa chức năng với trọng tâm vào các dịch vụ tiên tiến.
Tính Năng Chính:

• APY: Cuộc cạnh tranh rất gay gắt, với ETH Staking ở mức khoảng 3-5%.

• Linh hoạt: sfrxETH có thể được sử dụng cho việc trồng cây sinh lời và cho vay.

• Quản trị: Cộng đồng DAO do cộng đồng tự quản lý, tích cực tham gia cử tri.

Lãi suất:

• Tích hợp DeFi sáng tạo, cung cấp lợi suất bổ sung.

• Không giữ và được kiểm toán để đảm bảo an toàn.

• Thu hút người dùng DeFi có kinh nghiệm.

Cons:

• Phức tạp hơn Lido hoặc Rocket Pool.

• Thời gian khóa cho một số tài sản là 3-12 tháng.

1. Jito

Tổng quan: Jito được ra mắt vào tháng 11 năm 2022, là giao protocôl staking dựa trên Solana, và phát hành token JitoSOL. Ban đầu, nó sử dụng chiến lược Giá trị Có thể Trích xuất Tối đa (MEV) để đạt lợi suất cao hơn, nhưng ngưng tính năng này vào năm 2024 do vấn đề mạng lưới.
Tính năng chính:

• APYLợi suất hàng năm từ việc Staking SOL khoảng 6-8%.

• Quản trị: Giao thức quản trị cổ đông JTO token.

• Tích hợp DeFiJitoSOL được sử dụng rộng rãi trong hệ sinh thái DeFi trên Solana.

Ưu điểm:

• Solana có mặt mạnh mẽ trên thị trường staking dễ dàng

• JitoSOL có độ thanh khoản cao trong các ứng dụng DeFi.

Cons:

• Phí quản lý hàng năm 4%.

• Các tranh cãi liên quan đến MEV có thể ảnh hưởng đến sự tin cậy.

Lợi ích của việc đặt cọc thanh khoản

• Liquidity: LSTs cho phép người dùng giao dịch hoặc sử dụng tài sản đã đặt cược mà không cần rút ra.

• Tăng doanh thu: Các token đã staked có thể được sử dụng để kiếm thêm lợi suất trong DeFi.

• Bảo mật mạng: Khuyến khích Staking để tăng cường blockchain PoS.

Những rủi ro cần xem xét

• Rủi ro Hợp đồng Thông minhLỗi hoặc lỗ hổng trong các hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất mát.

• Biến động thị trường: Giá trị của LST có thể biến động theo tài sản cơ bản.

• Rủi ro nền tảng: Các sự cố của bên thứ ba, như các cuộc tấn công của hacker, có thể ảnh hưởng đến LSTs.

Chọn giao thức đúng

Việc lựa chọn một nền tảng Staking phụ thuộc vào những yếu tố ưu tiên của bạn:

• Để tiện lợi và thanh khoảnVới sự dễ sử dụng và ưu thế trong việc Staking trong không gian DeFi, Lido là sự lựa chọn lý tưởng.

• Nhằm phân quyền: Mạng lưới điều hành nút mở rộng của Rocket Pool được cân nhắc theo nguyên tắc của Ethereum.

• Đối với nhà đầu tư Solana: Marinade hoặc Jito cung cấp Staking tối ưu trong hệ sinh thái Solana.

• Dành cho người dùng DeFi chuyên nghiệp: Frax Finance cung cấp cơ hội sinh lợi phức tạp.

Tương lai của thanh khoản Staking

Đến năm 2025, với sự gia tăng của việc áp dụng DeFi, dự kiến sẽ có sự phát triển của các giao protocal staking lỏng lẻo. Các đổi mới như re-staking (ví dụ, EigenLayer) và hỗ trợ đa chuỗi sẽ tăng cường tính tiện ích của chúng. Các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu toàn diện về các nền tảng, xem xét các khoản phí, bảo mật và sự phù hợp mạng lưới. Với hơn 15 tỷ USD giá trị ETH được đặt cược thông qua các protocal lỏng lẻo, lĩnh vực này là nền tảng của tài chính phi tập trung.

“