Thị trường đang hiểu sai về cổ phiếu của Strategy, chuyên gia khẳng định

Nguồn: CritpoTendencia Tiêu đề gốc: Thị trường sai lầm về cổ phiếu của Strategy, chuyên gia khẳng định Liên kết gốc: Trong những tháng gần đây, cổ phiếu của Strategy (MSTR) trải qua xu hướng giảm mạnh trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Sự sụt giảm trong chiến lược tiền mặt của các công ty trong lĩnh vực tiền điện tử rõ ràng. Thậm chí điều này còn xảy ra trước khi Bitcoin bắt đầu giảm mạnh vào ngày 10 tháng 10. Điều này đã khiến MSTR chịu thiệt hại lớn, dẫn đến hiệu suất giảm -38.82% trong năm 2025.

Dù đang gặp khó khăn, nhà phân tích Carmelo Alemán của nền tảng CryptoQuant khẳng định rằng thị trường đang hiểu sai về các tài sản này. Ông nhấn mạnh rằng cổ phiếu MSTR hiện nên ở mức cao hơn nhiều so với hiện tại. Điều này cho thấy rằng đà giảm gần đây của các cổ phiếu này chủ yếu dựa trên các yếu tố chủ quan hơn là các yếu tố thực chất.

Theo ông, giá của các tài sản này nên cao hơn nhiều so với dự đoán của các nhà đầu tư. Nguyên nhân là các nhà giao dịch đang bỏ qua dữ liệu đằng sau cân đối kế toán của chiến lược Bitcoin. Hiện tại, công ty sở hữu 649.870 Bitcoin trong kho dự trữ của mình, với giá mua trung bình là $74.433 mỗi đồng.

Nhấn mạnh rằng điều này tương đương với lợi nhuận chưa thực hiện hơn +20%. Đây là một chỉ số thể hiện rõ nhất nơi mà giá cổ phiếu của Strategy nên ở mức.

Cổ phiếu của Strategy vẫn duy trì ở mức rất thấp so với mức hỗ trợ quan trọng là $200.

Cổ phiếu của Strategy có thể phục hồi tăng trở lại

Việc MSTR hiện tại đang ở trạng thái bị định giá thấp hơn nghĩa là hiệu suất tự nhiên của thị trường có thể cân bằng lại chúng. Trong phân tích trên, chuyên gia sử dụng các dải giá của CryptoQuant áp dụng cho các cổ phiếu này để trình bày quan điểm của mình.

Cổ phiếu của công ty giảm xuống dưới dải dưới cùng, xác định rằng chúng đang bị định giá thấp. Thường thì dải này sẽ trở thành một đường dự báo cho một đợt bật lên. Nếu lịch sử lặp lại, mức độ định giá thấp này có thể đánh dấu một trong những điểm ngoặt quan trọng nhất trong những năm gần đây, ông giải thích.

MSTR có thể đang gần một đợt bật tăng trở lại.

Dù có vẻ lạc quan từ phân tích của chuyên gia, thị trường dường như chưa sẵn sàng để thúc đẩy cổ phiếu của Strategy. Thứ Hai này, giá Bitcoin giảm do các đợt thanh lý hàng loạt kéo dài xu hướng giảm của thị trường.

Mối tương quan giữa đồng tiền điện tử này và cổ phiếu của công ty của Saylor rất chặt chẽ, và từ đó, đợt giảm mới của BTC có thể gây thiệt hại thêm cho MSTR.

Gần đây, CEO của công ty, Phong Le, đã nhấn mạnh các điều kiện mà Strategy có thể thanh lý một phần Bitcoin của mình. Ông nhấn mạnh rằng đó sẽ là một biện pháp cuối cùng do mất quyền truy cập vào nguồn vốn và nếu cổ phiếu của họ giảm xuống dưới giá trị thanh lý.