Kiểm soát mối quan hệ rủi ro/phần thưởng: Hướng dẫn thực tế cho giao dịch thành công

TL;DR Khả năng của bạn trong việc cân bằng rủi ro với phần thưởng sẽ quyết định lợi nhuận lâu dài. Các nhà giao dịch khéo léo không chỉ tìm kiếm lợi nhuận cao – họ tìm kiếm lợi nhuận cao với rủi ro hạn chế. Bằng cách hiểu và áp dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng, bạn có thể đặt ra những điểm xuất phát hợp lý trước mỗi giao dịch và bảo vệ vốn của bạn một cách hiệu quả.

Tại sao tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là vũ khí bí mật của bạn

Dù bạn là người mới bắt đầu hay là một nhà giao dịch có kinh nghiệm, đây là một sự thật: nếu không có một chiến lược rõ ràng để đo lường rủi ro so với phần thưởng tiềm năng, bạn sẽ mất tiền. Vấn đề không phải là khi nào, mà là khi nào.

Đây là điểm khởi đầu cho tất cả các nhà giao dịch thành công. Họ không đưa ra quyết định bốc đồng. Thay vào đó, họ lên kế hoạch cho từng vị trí một cách cẩn thận - họ xác định chính xác nơi họ sẽ thoát khỏi một giao dịch thắng và nơi họ phải đặt lệnh dừng bán để hạn chế thua lỗ.

Nhiều nhà giao dịch tập trung vào quản lý rủi ro và kích thước vị thế, điều này là quan trọng. Nhưng có một điều thường bị bỏ qua: sự so sánh giữa những gì bạn đang mạo hiểm và những gì bạn có thể kiếm được. Tỷ lệ này có thể là sự khác biệt giữa một chiến lược giao dịch có lãi và một cách để từ từ làm cạn kiệt tài khoản của bạn.

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng đo lường điều gì?

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (R/R hoặc đơn giản là “R”) cho thấy bạn có thể nhận được bao nhiêu lợi nhuận tiềm năng cho mỗi đơn vị rủi ro mà bạn đảm nhận. Công thức rất đơn giản, nhưng việc áp dụng thì mạnh mẽ.

Bạn chia tổn thất tối đa có thể của bạn với lợi nhuận bạn đã đạt được:

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng = Mất mát tiềm năng ÷ Lợi nhuận tiềm năng

Giả sử bạn đang lên kế hoạch cho một vị thế dài trong bitcoin. Bạn phân tích thị trường và xác định hai mức giá quan trọng:

• Đơn đặt hàng lợi nhuận của bạn: 15 % trên mức bạn đã vào
• Lệnh dừng lỗ của bạn: 5 % dưới mức bạn vào

Vậy tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn là 5 ÷ 15 = 0,33, hoặc được diễn đạt là 1:3.

Điều này có nghĩa là bạn đang mạo hiểm 1 krona để có khả năng kiếm được 3 kronor. Nếu vị thế của bạn trị giá 1 000 kronor, bạn đang mạo hiểm 50 kronor cho một khoản lợi nhuận có thể là 150 kronor. Đây là một cơ hội bất đối xứng, nơi sự bất lợi nhỏ hơn lợi ích.

Cách chọn mức vào và ra của bạn

Đây là điều quan trọng: mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ của bạn không bao giờ nên dựa trên những con số ngẫu nhiên. Chúng phải dựa trên phân tích thị trường thực tế.

Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xác định các mức kháng cự và hỗ trợ tự nhiên. Chú ý đến các đường xu hướng, trung bình động và các mẫu khối lượng. Điều này sẽ cung cấp cho bạn các điểm xuất phát khoa học cho cả đầu vào và đầu ra.

Chỉ sau khi phân tích này, bạn mới tính toán được tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Nếu tỷ lệ này kém – chẳng hạn như 1:1 hoặc tệ hơn – thường thì tốt hơn là chờ đợi một cơ hội giao dịch tốt hơn thay vì cố gắng thực hiện một giao dịch yếu thông qua việc điều chỉnh các con số.

Tính toán ngược: tỷ lệ phần thưởng/rủi ro

Nhiều nhà giao dịch thích làm việc với tỷ lệ phần thưởng/rủi ro thay vào đó, điều này là cùng một phép toán ngược lại:

Tỷ lệ thưởng/rủi ro = Lợi nhuận tiềm năng ÷ Thua lỗ tiềm năng

Trong ví dụ về bitcoin ở trên, sẽ là 15 ÷ 5 = 3.

Nguyên tắc ở đây ngược lại: tỷ lệ phần thưởng/rủi ro càng cao thì càng tốt. Một tỷ lệ từ 3 trở lên thường được coi là hấp dẫn.

Phiên bản bạn sử dụng không quan trọng - đó chỉ là một vấn đề sở thích cá nhân.

Minh họa thực tế: Rủi ro so với phần thưởng

Hãy tưởng tượng hai kịch bản tại một sở thú:

Kịch bản 1: Tôi sẽ cho bạn 1 bitcoin nếu bạn lén vào trong nhà chim và cho một con vẹt ăn. Rủi ro? Bạn có thể bị nhân viên bắt.

Kịch bản 2: Tôi sẽ cho bạn 1,1 bitcoin nếu bạn lén vào chuồng hổ và cho hổ ăn thịt sống. Rủi ro ở đây lớn hơn rất nhiều - bạn có thể thực sự bị thương nghiêm trọng.

Đối với một sự gia tăng biên độ 0,1 bitcoin, bạn đang tiếp xúc với rủi ro lớn hơn theo cấp số nhân. Đó là một giao dịch tồi.

Nguyên tắc tương tự áp dụng cho giao dịch. Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm tìm kiếm các thỏa thuận hợp đồng nơi họ có thể kiếm được gấp 3-5 lần so với những gì họ rủi ro. Họ yêu thích những cơ hội bất đối xứng. Họ đơn giản không chấp nhận việc chấp nhận rủi ro lớn cho phần thưởng nhỏ.

Kích thước vị trí không thay đổi tỷ lệ

Một điểm quan trọng: kích thước vị trí không ảnh hưởng đến tỷ lệ rủi ro / phần thưởng của bạn - chỉ là số tiền thực tế bạn rủi ro.

Nếu bạn giao dịch một vị thế 100 000 kronor với cùng mức dừng 5% và mục tiêu lợi nhuận 15%, bạn vẫn nhận được tỷ lệ 1:3. Bạn đang mạo hiểm 5 000 kronor để kiếm 15 000 kronor lợi nhuận. Tỷ lệ vẫn giữ nguyên.

Mối quan hệ chỉ thay đổi nếu bạn thay đổi vị trí tương đối của các mức giá của bạn – không phải kích thước của các vị trí của bạn.

Kết hợp tỷ lệ rủi ro/phần thưởng với tỷ lệ chiến thắng

Bây giờ trở nên thú vị. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao chỉ là một nửa của phương trình. Bạn cũng phải xem xét tần suất bạn thực sự thắng các giao dịch.

Tỷ lệ chiến thắng của bạn là số lượng giao dịch có lãi chia cho tổng số giao dịch. Nếu bạn thắng 60% giao dịch của mình, tỷ lệ chiến thắng của bạn là 60%.

Đây là hiểu biết mạnh mẽ: một nhà giao dịch với tỷ lệ lợi nhuận thấp vẫn có thể rất có lãi nếu tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của cô ấy là xuất sắc.

Ví dụ: Một nhà giao dịch quyền chọn mạo hiểm 1.000 kronor để kiếm 7.000 kronor cho mỗi giao dịch (1:7 tỷ lệ). Tuy nhiên, tỷ lệ thắng của cô ấy chỉ là 20 %. Nếu cô ấy hoàn thành mười giao dịch:

• Chi phí: 10 × 1 000 = 10 000 kronor
• Giải thưởng: 2 × 7 000 = 14 000 kronor
• Netto: +4 000 kronor

Cô ấy giải phóng 80% các giao dịch nhưng vẫn có lãi! Với chỉ tỷ lệ 1:5 và 20% tần suất lợi nhuận, cô ấy chỉ hòa vốn.

Điều này cho thấy tại sao sự cân bằng rủi ro/phần thưởng lại quan trọng đối với lợi nhuận lâu dài.

Áp dụng thực tiễn trong chiến lược giao dịch của bạn

Đây là từng bước cách bạn sử dụng điều này:

1. Phân tích thị trường và xác định các mức kháng cự và hỗ trợ tự nhiên
2. Xác định điểm vào của bạn dựa trên phân tích này
3. Đặt mục tiêu lợi nhuận ở một mức kháng cự hoặc dựa trên một mục tiêu kỹ thuật
4. Đặt dừng lỗ của bạn ở một vị trí hợp lý dưới mức vào
5. Tính toán tỷ lệ trước khi bạn điền vào bất kỳ đơn hàng nào
6. Chỉ chấp nhận giao dịch với tỷ lệ ít nhất 1:2 hoặc tốt nhất là 1:3
7. Theo dõi giao dịch của bạn trong một nhật ký giao dịch để xem kết quả thực tế của bạn theo thời gian

Bằng cách ghi lại mỗi giao dịch, bạn có thể phân tích các mô hình sau này: những cài đặt nào hoạt động, bạn thích thị trường nào, những khung thời gian nào mang lại kết quả tốt nhất. Nhật ký giao dịch của bạn sẽ trở thành công cụ cho sự cải tiến liên tục.

Những suy nghĩ cuối cùng

Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng không chỉ là một bài toán toán học – nó là nền tảng cho một kế hoạch giao dịch có kỷ luật. Nó buộc bạn phải suy nghĩ hợp lý trước khi hành động và bảo vệ bạn khỏi những quyết định cảm xúc.

Một nhà giao dịch chỉ thành công với hai trong mười giao dịch vẫn có thể có lãi nếu tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của cô ấy đủ mạnh. Ngược lại, một nhà giao dịch thành công 70% thời gian có thể mất tiền nếu cô ấy mạo hiểm quá nhiều cho mỗi giao dịch.

Sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng này – cùng với tỷ lệ thắng cá nhân của bạn – cuối cùng sẽ quyết định xem bạn xây dựng hay rút cạn tài khoản giao dịch của mình. Do đó, hãy bắt đầu ngay hôm nay: trước giao dịch tiếp theo, hãy tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn. Hãy biến điều này thành thói quen, và thành công lâu dài sẽ trở nên khả thi hơn rất nhiều.