Hướng dẫn nhà đầu tư về các lựa chọn ETF vàng tốt nhất: Hướng dẫn từ năm 2025 đến 2026

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với kim loại quý, quỹ ETF vàng đã trở thành một trong những lựa chọn hàng đầu để xây dựng danh mục đa dạng hóa. ETF vàng hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ nhưng mang lại những lợi thế riêng biệt: chúng theo dõi các tài sản như vàng thỏi vật chất hoặc các hợp đồng tương lai vàng và có thể mua bán trên các sàn giao dịch trong suốt ngày giao dịch. Tính thanh khoản và khả năng tiếp cận này khiến chúng ngày càng trở thành một lựa chọn hấp dẫn thay thế cho các phương pháp đầu tư truyền thống.

Hiểu về hai loại chính của ETF vàng

Khi đánh giá ETF vàng tốt nhất cho danh mục của bạn, điều quan trọng là phải hiểu rằng ETF vàng chia thành hai loại chính. Loại đầu tiên theo dõi giá giao ngay của vàng, thường bằng cách giữ vàng vật chất hoặc hợp đồng tương lai vàng. Các quỹ này cung cấp tiếp xúc trực tiếp với biến động giá vàng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hầu hết các ETF vàng theo dõi vàng vật chất không thể đổi lấy vàng thỏi thực tế, ngoại trừ những trường hợp hiếm. Thêm vào đó, các ETF vàng giữ vàng vật chất ở Mỹ bị đánh thuế như hàng sưu tập, dẫn đến mức thuế lợi nhuận vốn tối đa cao hơn—điều này cần xem xét đối với các nhà đầu tư có thu nhập cao.

Loại thứ hai gồm các ETF vàng đầu tư vào các công ty khai thác vàng, cung cấp tiếp xúc với hoạt động khai thác, thăm dò và cổ phiếu quyền thưởng. Cách tiếp cận này mang lại sự đa dạng trong ngành hơn là tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa.

Tại sao ETF vàng lại là phương pháp đầu tư tốt nhất cho kim loại quý

ETF vàng được coi là giải pháp tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với kim loại quý mà không gặp phải các rắc rối của giao dịch hợp đồng tương lai hoặc sở hữu vật chất. Một số yếu tố góp phần vào sức hấp dẫn của chúng:

Đa dạng hóa danh mục và phòng ngừa rủi ro: Vàng vật chất đã chứng minh là một hàng rào chống lại bất ổn kinh tế và chính trị. Bằng cách đầu tư vào ETF vàng theo dõi giá giao ngay, nhà đầu tư có thể hưởng lợi ích bảo vệ này mà không cần phải lo lắng về việc mua, lưu trữ và bảo hiểm các thanh hoặc đồng xu vàng vật chất.

Hàng rào tiền tệ: Vàng thường tăng giá khi đồng đô la Mỹ yếu đi, khiến ETF vàng trở thành một công cụ chống đỡ hiệu quả đối với các khoản đầu tư tính bằng đô la. Ngược lại, bán các vị thế ETF vàng có thể có lợi trong các giai đoạn đồng đô la mạnh.

Tiếp cận đa ngành: Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến tiếp xúc tốt nhất với ETF vàng thông qua các công ty khai thác, các quỹ này cung cấp khả năng tiếp cận nhiều cổ phiếu khai thác mà không cần lựa chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Cách tiếp cận này giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc chọn các công ty cụ thể.

Quản lý chuyên nghiệp và hồ sơ rủi ro thấp hơn: ETF vàng do các chuyên gia kim loại quý quản lý, tăng khả năng đạt kết quả tích cực so với đầu tư độc lập. Mặc dù không hoàn toàn không rủi ro, nhưng chúng thường được xem là các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn so với các cổ phiếu khai thác riêng lẻ.

Thanh khoản vượt trội: Khác với quỹ tương hỗ chỉ có thể mua hoặc bán vào cuối ngày giao dịch, ETF vàng giao dịch liên tục trong giờ thị trường, cung cấp tính thanh khoản vượt trội và loại bỏ chậm trễ giao dịch cuối ngày.

Các ETF vàng giao ngay tốt nhất: Tiếp xúc trực tiếp với giá vàng

Các nhà đầu tư tìm kiếm phương pháp ETF vàng đơn giản nhất thường hướng tới các quỹ vàng giao ngay, giữ vàng vật chất để phản ánh biến động giá vàng. Dưới đây là năm quỹ lớn nhất tính đến cuối năm 2025 theo tổng tài sản quản lý:

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

Tổng tài sản quản lý: 139,14 tỷ USD
Giá đơn vị: 380,58 USD

SPDR Gold Shares vẫn là ETF vàng giao ngay hàng đầu, theo dõi giá vàng trong thị trường OTC 24 giờ, nơi diễn ra phần lớn hoạt động giao dịch vàng toàn cầu. Với 100% giữ vàng vật chất và tỷ lệ chi phí 0,4%, quỹ này cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn hiệu quả thay thế sở hữu vàng trực tiếp.

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

Tổng tài sản quản lý: 64,22 tỷ USD
Giá đơn vị: 79,04 USD

iShares Gold Trust hướng tới phản ánh giá vàng giao ngay qua việc giữ vàng vật chất với tỷ lệ chi phí thấp hơn là 0,25%. Vàng được bảo vệ trong các két an toàn tại New York, Toronto và London, trong khi cổ phiếu giao dịch liên tục qua các tài khoản môi giới tiêu chuẩn.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

Tổng tài sản quản lý: 23,33 tỷ USD
Giá đơn vị: 81,89 USD

Dành cho các nhà đầu tư tiết kiệm chi phí, SPDR Gold MiniShares Trust cung cấp một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất cho ETF vàng niêm yết tại Mỹ, chỉ 0,1%, giữ vàng vật chất và các vị trí tiền mặt định kỳ.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

Tổng tài sản quản lý: 6,95 tỷ USD
Giá đơn vị: 39,43 USD

ETF này duy trì 100% vàng thỏi vật chất, với tỷ lệ chi phí 0,17%. Vàng của quỹ này được lấy từ các thỏi London Good Delivery, tinh chế sau tháng 1 năm 2012, và được giữ trong các két an toàn tại London.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

Tổng tài sản quản lý: 5,52 tỷ USD
Giá đơn vị: 41,84 USD

iShares Gold Trust Micro là ETF vàng vật chất có chi phí thấp nhất, với tỷ lệ chi phí chỉ 0,09%, được thiết kế để phản ánh biến động giá vàng hàng ngày.

Các ETF cổ phiếu khai thác vàng tốt nhất: Đa dạng ngành

Đối với các nhà đầu tư thích tiếp xúc với ngành kim loại quý hơn là hàng hóa trực tiếp, các ETF khai thác vàng cung cấp khả năng tiếp cận tập trung vào các cổ phiếu khai thác ở nhiều quy mô thị trường và giai đoạn phát triển:

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

Tổng tài sản quản lý: 23,89 tỷ USD
Giá đơn vị: 79,18 USD

ETF này cung cấp khả năng tiếp cận các nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới và các công ty quyền thưởng, với tỷ lệ chi phí 0,51%. Gần 90% danh mục có vốn hóa thị trường trên 5 tỷ USD. Các vị trí chính gồm Agnico Eagle Mines (7,9%), Newmont (7,15%) và AngloGold Ashanti (5,71%). Quỹ tái cân bằng hàng quý, yêu cầu các công ty đủ điều kiện có vốn hóa trên 150 triệu USD và khối lượng giao dịch tối thiểu.

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

Tổng tài sản quản lý: 8,66 tỷ USD
Giá đơn vị: 101,24 USD

ETF này hướng tới các công ty khai thác nhỏ hơn và các cổ phiếu junior, mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng đi kèm rủi ro lớn hơn. Các vị trí chính gồm Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%) và Alamos Gold (5,75%). Cũng có tỷ lệ chi phí 0,51% và tái cân bằng hàng quý.

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

Tổng tài sản quản lý: 2,63 tỷ USD
Giá đơn vị: 67,87 USD

ETF này cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng các công ty khai thác vàng toàn cầu qua chỉ số MSCI, với tỷ lệ chi phí 0,39%. Các vị trí hàng đầu gồm Newmont (15,85%), Agnico Eagle (13,33%) và Barrick Mining (8,92%).

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

Tổng tài sản quản lý: 611,45 triệu USD
Giá đơn vị: 64,64 USD

ETF này theo dõi Chỉ số Tùy chỉnh các Công ty Khai thác Vàng Solactive, tập trung vào các cổ phiếu vàng lớn niêm yết tại Canada và Mỹ. Với tỷ lệ chi phí hoạt động 0,5% và tái cân bằng hàng quý, các vị trí chính gồm Agnico Eagle (12,41%), Newmont (8,92%) và Wheaton Precious Metals (7,83%).

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

Tổng tài sản quản lý: 280,97 triệu USD
Giá đơn vị: 76,56 USD

Dành cho các công ty khai thác nhỏ, ETF này theo dõi các công ty có vốn hóa thị trường từ 200 triệu đến 3 tỷ USD qua Chỉ số Tùy chỉnh các Công ty Khai thác Vàng Junior Solactive. Tái cân bằng hai lần mỗi năm vào tháng 3 và tháng 9, với phí quản lý 0,5%. Các cổ phiếu nổi bật gồm Bellevue Gold (5,04%) và Novagold Resources (5,03%).

Lựa chọn ETF vàng phù hợp với nhu cầu đầu tư của bạn

Khi xác định ETF vàng phù hợp nhất cho danh mục của mình, hãy xem xét các yếu tố quan trọng sau:

Tỷ lệ chi phí: Chi phí thấp hơn sẽ nâng cao lợi nhuận dài hạn. Các ETF vàng giao ngay có tỷ lệ chi phí cạnh tranh, từ 0,09 đến 0,4%.

Mục tiêu đầu tư: Chọn ETF vàng giao ngay để tiếp xúc trực tiếp với giá hàng hóa và phòng ngừa tiền tệ, hoặc các ETF khai thác để đa dạng ngành và tiềm năng tăng trưởng.

Ảnh hưởng thuế: ETF vàng giữ vàng vật chất được xem như hàng sưu tập, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế đối với các nhà đầu tư có thu nhập cao.

Quy mô tài sản: Quỹ có quy mô lớn thường có tính thanh khoản cao hơn và sai số theo dõi thấp hơn.

Thanh khoản và chi phí giao dịch: Tất cả các ETF vàng lớn đều giao dịch trong giờ thị trường, nhưng các quỹ có khối lượng giao dịch cao hơn thường có spread hẹp hơn.

ETF vàng tiếp tục cung cấp cho nhà đầu tư các phương tiện hiệu quả, dễ tiếp cận để tích hợp kim loại quý vào chiến lược đầu tư của mình. Dù bạn muốn sự ổn định của tiếp xúc vàng trực tiếp qua ETF vàng giao ngay tốt nhất hay tiềm năng tăng trưởng từ các cổ phiếu khai thác, các phương tiện đầu tư này mang lại sự linh hoạt và quản lý chuyên nghiệp mà sở hữu kim loại quý truyền thống không thể sánh bằng.