2026-2-3 Điều chỉnh danh mục trái phiếu chuyển đổi

Đầu tư là một cuộc thi về sức hút, mua vào vào thời điểm sức hút lớn nhất là điều nguy hiểm nhất, vào lúc đó, tất cả các yếu tố tích cực và quan điểm đã được phản ánh vào giá cả, và sẽ không còn nhà đầu tư mới xuất hiện nữa.…

Đầu tư an toàn nhất, có tiềm năng lợi nhuận lớn nhất, là khi không ai thích, sau một thời gian, khi loại hình này được ưa chuộng, thì giá của nó chỉ có thể biến động theo một hướng: tăng lên!

Vì tỷ lệ vị thế trái phiếu chuyển đổi của cá nhân không cao (dưới 45% tổng thể), dự kiến bắt đầu điều chỉnh dần dần,

Hôm qua, thị trường tổng thể diễn biến như sau:

Ngày giao dịch trước đó Trái phiếu chuyển đổi giảm A-shares giảm, US stocks tăng, FTSE A50 tăng…

Chỉ số trái phiếu chuyển đổi từ ngày 13/02/2023 là 2090 giảm xuống còn 1753 vào ngày 05/02/2024. Đến hiện tại là 2669, trung vị là 136.7, nhiệt độ 91.5 độ, có 263 trái phiếu chuyển đổi trên 130元, giảm 17 so với ngày trước, chiếm tỷ lệ 69.9%; thấp hơn 110元 có 9 cái, tăng 2 so với ngày trước, giá thấp nhất là 0, cao nhất 7; trong tháng 2, trái phiếu chuyển đổi có 1 xanh, 0 đỏ. Giao dịch trái phiếu chuyển đổi đạt 85 tỷ, giảm 8.2 tỷ so với ngày giao dịch trước, tỷ lệ chuyển nhượng 16.1%, ngày đầu tiên giảm xuống còn 80 tỷ. Chỉ số trái phiếu chuyển đổi giảm 70 điểm, còn 2669 điểm, trung bình giá 160.2, thấp hơn ngày trước 4, trung vị chênh lệch giá 33.3%, thấp hơn ngày trước 0.1, giao dịch A-shares đạt 26069 tỷ, giảm 2600 tỷ so với ngày trước. Hôm qua mở cửa thấp và đi xuống, dao động giảm dần, đi về phía Đông Nam, cuối cùng giảm mạnh, tâm lý trái phiếu chuyển đổi vẫn duy trì ở mức cao;** Có T làm T, giữ vị thế**;

Ảnh hưởng từ việc giá vàng bạc giảm mạnh vào tối thứ Sáu, hôm qua, mở cửa A-shares đã giảm ngay lập tức, dù cố gắng phục hồi trong phiên nhưng đều thất bại, cuối cùng giảm mạnh; trái phiếu chuyển đổi cũng theo đó điều chỉnh, nhưng mức tăng ngắn hạn vẫn không nhỏ, vẫn cần điều chỉnh, giữ vị thế rất khó khăn, nếu tổng tỷ lệ trái phiếu chuyển đổi thấp hơn 45%, sẽ thực hiện luân chuyển bắt buộc để duy trì vị thế…

Hôm qua, Đông Thời tăng 14.4% đứng đầu; độ tập trung giao dịch trái phiếu chuyển đổi giảm, 5 loại có khối lượng giao dịch lớn nhất chiếm từ 18.5% xuống còn 16.7% tổng giao dịch trái phiếu chuyển đổi, khối lượng giao dịch lớn nhất là 32 tỷ; đa số các loại hình hoạt động tích cực hơn, số lượng loại có khối lượng giao dịch dưới 10 triệu giảm từ 1 xuống còn 1; chiếm tỷ lệ 0.3% thị trường, số tiền thấp nhất từ 9.55 triệu xuống còn 9.5 triệu…

Thông tin liên quan đến trái phiếu chuyển đổi và thị trường hôm nay:

Meno điều chỉnh giảm sâu, Shantai trái phiếu chuyển đổi: ngày 5 tháng 2 niêm yết, Hua’an trái phiếu chuyển đổi: ngày giao dịch cuối cùng trước hạn: 6 tháng 3 năm 2026, Haitan trái phiếu chuyển đổi ngày 5 tháng 2 đăng ký…

Baichuan Changyin: cổ đông kiểm soát và các bên liên quan dự kiến chuyển nhượng 10% cổ phần, Foster góp vốn 25 triệu nhân dân tệ hợp tác đầu tư quỹ đầu tư tư nhân, Jincheng ký hợp đồng trị giá 2.02 tỷ nhân dân tệ, Oppe xếp hạng AA- tiêu cực chú ý…

Hôm nay, Feng 21, Yaoji, Weixin, Yanpai, nhanh nhất có thể đáp ứng yêu cầu mua lại bắt buộc trong vòng 1 ngày; hôm nay, Huitian, Honglu, nhanh nhất có thể đáp ứng yêu cầu kích hoạt giảm giá trong vòng 1 ngày.

Hôm nay có 0 trái phiếu mới niêm yết, 0 đăng ký mua cổ phiếu mới, 0 đăng ký mua trái phiếu chuyển đổi mới. Chú ý hôm nay: Liệu trái phiếu chuyển đổi có thể điều chỉnh ổn định không, v.v.

Trái phiếu chuyển đổi điều chỉnh liên tục 3 ngày, hôm nay tập trung theo dõi xem có thể giữ vững không; Không có xu hướng rõ ràng, tiếp tục theo dõi; chú ý các loại như Yirui, Haibo, Shanshi, Qiangli, v.v. các loại có đỉnh cao trước đó…

Tổng hợp thông tin:
1: Thị trường tài chính châu Á - Thái Bình Dương gặp “Thứ Hai đen tối”, giảm chung…
3: Dự kiến các điểm nóng: Thiết bị lưới điện (Jin05, Jingda, Huachen, Jiazhe, Yubang), quang năng vũ trụ (Shuangliang, Fu22, Aowei, Dier, Reco, Tian23, Yubang, Long22), Ứng dụng AI (Xinzhi, Dingjie, Shengxun, Jizhi, Runda, Guanzhong, Yaoji, Kelun, Sit, Pulian), Giao diện não bộ (Saili, Jiahe, Shengxun, Lepu2, Baolai, Fengyu), Không gian thương mại (Guanglian, Zai22, Huatian, Shenyu, Mengsheng, Hangyu); AI phía cạnh (Fuxin, Chao Sheng, Jiahe, Chun23), Chip (Liyang, Maolai, Luwei, Huicheng, Jingrui2, Anji, Yanggu); Kỹ thuật in quang (Jingrui2, Huate, Huamao, Qiangli); Ngoài ra, các khái niệm như robot hình người vẫn được chú ý…

Hôm qua, trái phiếu chuyển đổi mở cửa thấp và đi xuống, biến động lớn, khối lượng giao dịch trái phiếu chuyển đổi tăng; hôm nay dự kiến giảm trung bình; các chủ đề đầu cơ có cơ hội; giá trái phiếu chuyển đổi và tỷ lệ chênh lệch giá đều rất cao, có T làm T…

Dưới đây là danh sách trái phiếu chọn cuối tuần (ghi chú cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư) do trung vị cao, đã nới lỏng tiêu chuẩn chọn trái phiếu! Chất lượng tổng thể cải thiện so với tuần trước, đã xem xét khả năng biến động, tất nhiên là vẫn lạc quan về thị trường sau, vẫn dự định giữ một phần vị thế trái phiếu chuyển đổi, chọn các loại giá thấp, quy mô nhỏ, càng nhiều khái niệm phong phú, hoạt động sôi động, đều để phân bổ theo kiểu “bánh tẻ”, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất:

1: Trái phiếu chuyển đổi nhỏ khoảng 130元 (dưới 3 tỷ) có thể đưa vào danh sách:
Jiali, Silk Road…

2: Trái phiếu nhỏ dưới 150元, dưới 2 tỷ, ít biến động xuống, có thể thúc đẩy chênh lệch giá, giới hạn cao, ít rút lui, loại trừ khả năng bị mua lại bắt buộc gần đây:
Ailu, Haibo…

3: Các loại hình giá thấp, chênh lệch giá thấp, giá khoảng 145, chênh lệch khoảng 30, còn tồn tại từ 0.5-5.5 năm, người chơi theo xu hướng tốt:

Hongbai, Wantian, Jinpu, Qiangli, Wanshun2, Chao Sheng, Yong22, Xingqiu, Shuyu, Changhai, Yirui, Shanshi…

4: Đội hình tấn công giá thấp, khoảng 150, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận, dưới 5 tỷ, chênh lệch khoảng 20:

Hengfeng, Fengshan…

5: Loại tấn công thuần túy, tỷ lệ chênh lệch khoảng 15, giá khoảng 160, quy mô 4 tỷ, loại trừ khả năng mua lại bắt buộc trong 2 tuần tới:
Không…

6: Loại phòng thủ thuần túy, tỷ lệ chênh lệch không quá cao, khoảng 70%, không hoàn toàn dựa vào giảm giá, quy mô dưới 1 tỷ, lợi nhuận khoảng -2, đa dạng các khái niệm:

Zhibang, Gongtong, Kesi, Baichang, Xineng, Qiaoyin…

7: Các loại cá nhân chú ý, hoạt động khá sôi động, khái niệm phong phú, giá không quá cao, độ linh hoạt khá, thường khoảng 145…

Kelan, Shanshi, Lihe, Hangxin, Haibo, Jintian, Hongwei, Qiangli, Lantian…

8: Các loại trái phiếu có tính chất nợ, không muốn bỏ trống, có thể thử…
Shenhao, Fuhan, Bain, Xiangjia, Kangyi, Lizhi, Yuxing, Zhejian…

Hiện tại, áp lực mua lại bắt buộc rõ ràng, giới hạn tối đa, do đó không chọn các loại quá đắt…

Chiến lược tổng thể là không nghiên cứu quá sâu, không tập trung, phân tán, ăn sóng, chơi trò bắt chuột, dùng độ rộng để thay thế độ sâu, đồng thời phòng ngừa rủi ro, theo đuổi lợi nhuận trung bình, có thể kết hợp điều kiện lệnh, sử dụng lệnh lưới, tận dụng tối đa biến động, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất, tất cả các lựa chọn trái phiếu đều là tổng hợp cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư, đầu tư có rủi ro, thận trọng khi vào lệnh.

Làm trái phiếu chuyển đổi không quên mục đích ban đầu, hiện tại trái phiếu chuyển đổi là loại rất tốt cho nhà đầu tư cá nhân, đầu tư trái phiếu chuyển đổi là một cuộc marathon, nhất định phải giữ vững chính đạo, tránh tâm lý đầu cơ, đây là chân lý, cũng là nhân quả, mọi pháp có hành như mộng huyễn, như sương như điện, nên quan sát như vậy, không chấp vào đâu, mà sinh tâm đó, giọt nước dù nhỏ, dần dần đầy lớn…