$AAOI tăng trưởng gấp 10 lần dự án với cải thiện biên lợi nhuận

Trong chưa đầy 2 năm
Tuy nhiên, ban lãnh đạo có lịch sử hứa hẹn quá mức
1.
Trong cuộc gọi quý 1 năm 2024, CEO Thompson Lin nói rằng 800G riêng có thể tạo ra hơn $500M đến $600M vào năm tới.
Họ vẫn đang trong quá trình mở rộng quy mô.
2.
Vào tháng 9 năm 2023, AAOI đã đệ đơn kiện đối tác lớn nhất của mình, ATX Networks, đến năm 2022 đã phát triển thành đóng góp 105 triệu đô la, hoặc 47% doanh thu toàn công ty.
AAOI chưa từng tiết lộ vụ kiện này cho các nhà đầu tư.
AAOI cáo buộc rằng bắt đầu từ tháng 6 năm 2023, ATX đã không thực hiện một loạt các khoản thanh toán bắt buộc cho các sản phẩm mạng cáp quang do AAOI cung cấp, đã quá hạn nhiều tháng.
ATX cáo buộc các hóa đơn chứa nhiều sai sót, bao gồm:
• số dư bắt đầu không rõ lý do là 1,7 triệu đô la
• 1,2 triệu đô la trong các sản phẩm chưa được giao
• 9,1 triệu đô la trong các khoản nợ thuế phí trong tương lai
Vụ kiện kết thúc bằng một thỏa thuận trung gian.
3.
$AAOI đưa ra dự báo từ $82M đến $92M cho quý 3 năm 2018.
Họ báo cáo doanh thu 56,4 triệu đô la.
Còn có những tuyên bố khác, khó xác minh hơn từ luận điểm ngắn hạn của Culper Research mà tôi sẽ không đặt nhiều trọng tâm, vì các nhà đầu cơ giảm giá rõ ràng có động cơ phóng đại và đôi khi thúc đẩy các tuyên bố khó chứng minh. Nhưng những điểm này có thể xác minh được, và chúng rất đáng lo ngại.
Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu có sự chậm trễ trong các kế hoạch rất tham vọng của họ. Thiết lập các cơ sở, tuyển dụng lao động có trình độ, đào tạo họ trong một hoạt động hoàn toàn mới, và đưa sản xuất vào hoạt động nhanh như vậy, mà không gặp vấn đề hay trì hoãn nào, sẽ rất đặc biệt.