Vòng cổ và biểu đồ tam giác gần đây thường được hỏi nhiều, nhưng tôi cảm thấy đây là một mẫu hình rất thực tế trong thực tế giao dịch. Đây là mẫu hình tiếp tục xuất hiện trong cả thị trường tăng giá và giảm giá, và đặc biệt thường gặp hơn trên các khung thời gian ngắn.

Về cách hình thành, sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh, giá bắt đầu dao động trong phạm vi của một tam giác đối xứng nhỏ. Đợt biến động mạnh trước đó giống như cột cờ, phần hợp nhất sau đó tạo thành mẫu hình biểu đồ vòng cổ. Đường xu hướng phía trên hướng xuống, đường phía dưới hướng lên và chúng gặp nhau tại đỉnh. Đây là hình dạng cơ bản của vòng cổ.

Thời điểm phá vỡ (breakout) rất quan trọng, thường là theo hướng của xu hướng trước đó. Nếu đợt di chuyển trước đó mạnh, thì sự phá vỡ sau đó cũng sẽ mạnh mẽ hơn. Thời gian hình thành thường khoảng 2-3 tuần, nếu kéo dài hơn có thể phát triển thành mẫu hình lớn hơn như tam giác đối xứng.

Chuyển động của khối lượng giao dịch cũng là điểm chú ý. Trong quá trình hình thành vòng cổ, khối lượng thường giảm, nhưng khi phá vỡ thì tăng đột biến. Đây là tín hiệu chắc chắn để các nhà giao dịch vào lệnh, chính vì vậy mẫu hình này rất được ưa chuộng.

Về sự khác biệt so với các mẫu hình khác, wedge (nêm) có thể hoạt động trong cả xu hướng tiếp tục và đảo chiều, còn điểm khác chính giữa mẫu hình cờ (flag) là hình dạng của phần hợp nhất. So với tam giác đối xứng, biểu đồ vòng cổ nhỏ hơn và yêu cầu một xu hướng mạnh trước khi hình thành.

Có 3 phương pháp giao dịch chính: thứ nhất là vào lệnh ngay khi đường giới hạn bị phá vỡ; thứ hai là khi giá phá vỡ các mức cao hoặc thấp; thứ ba là vào lệnh sau khi pullback ban đầu sau phá vỡ. Mục tiêu đo lường dựa trên chiều cao của cột cờ, đo từ điểm phá vỡ vòng cổ. Cắt lỗ thường đặt bên ngoài đường xu hướng đối diện.

Tuy nhiên, về độ tin cậy, các nghiên cứu còn có ý kiến khác nhau. Nhà phân tích nổi tiếng John Murphy cho rằng đây là một trong những mẫu hình tiếp tục đáng tin cậy nhất, nhưng nghiên cứu lớn của Thomas Bulkowski lại có kết luận khác. Trong hơn 1600 mẫu hình vòng cổ được kiểm tra, tỷ lệ thất bại của phá vỡ là 54% theo chiều hướng thất bại, còn tỷ lệ thành công là 35% theo chiều tăng và 32% theo chiều giảm. Trung bình, mức di chuyển là khoảng 6.5%. Điều này cho thấy thất bại vẫn khá phổ biến, vì vậy quản lý rủi ro là cực kỳ quan trọng.

Vòng cổ tăng giá bắt đầu từ một đợt tăng mạnh trong xu hướng tăng, còn vòng cổ giảm giá bắt đầu từ một đợt giảm mạnh trong xu hướng giảm. Cách giao dịch của cả hai đều giống nhau, chỉ khác là thiên về mua dài hạn hay bán ngắn hạn.

Chìa khóa thành công trong giao dịch thực tế là chất lượng của đợt di chuyển trước khi hình thành vòng cổ. Nếu đợt di chuyển mạnh mẽ và nhanh chóng, khả năng tiếp tục xu hướng sẽ cao hơn. Nói cách khác, việc tìm kiếm các đợt di chuyển mạnh và nhanh trước khi vào hợp nhất là rất quan trọng. Mẫu hình vòng cổ thường hoàn tất trong vòng 3 tuần, nên phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn. Nhiều nhà giao dịch còn kết hợp với các phân tích kỹ thuật khác để đưa ra quyết định chính xác hơn.