Gần đây tôi đã nghĩ về phân bổ danh mục đầu tư, và tỷ lệ 70/30 vẫn thường xuyên xuất hiện trong các cuộc trò chuyện. Đó về cơ bản là mức trung bình cho bất kỳ ai muốn tăng trưởng nhưng không muốn phải căng thẳng qua từng biến động của thị trường. Khoảng 70 phần trăm vào cổ phiếu, 30 phần trăm vào trái phiếu hoặc tiền mặt - đó là ý tưởng. Không phải là điều gì đó mang tính cách mạng, nhưng nó hoạt động như một khung tham chiếu ban đầu cho nhiều nhà đầu tư hàng ngày.

Điều về tỷ lệ này là nó không phải là một công thức bí mật. Nó giống như một mặc định hợp lý nếu bạn đang ở giữa sự nghiệp, còn khoảng năm đến mười năm nữa để về hưu, và bạn mệt mỏi với việc lo lắng về từng quyết định phân bổ. Bạn có đủ tiếp xúc với cổ phiếu để theo đuổi lợi nhuận thực theo thời gian, nhưng không đặt cược tất cả vào cổ phiếu. Phần trái phiếu giúp mọi thứ không quá điên rồ khi thị trường giảm.

Bây giờ, nếu bạn thực sự muốn thực hiện điều này, bước thực tế là sử dụng ETF. Quên việc cố gắng chọn từng cổ phiếu hoặc trái phiếu - đó là một con đường mòn. Thay vào đó, chọn một ETF cổ phiếu toàn thị trường cho 70 phần trăm của bạn và một ETF trái phiếu ổn định cho 30 phần trăm còn lại. Phí thấp, đa dạng hóa ngay lập tức, xong. Đây là nơi 'cách đầu tư vào ETF' trở thành câu hỏi thực sự. Bạn không học cách chọn người chiến thắng; bạn học cách xây dựng một danh mục đơn giản, nhàm chán nhưng thực sự hiệu quả.

Vị trí thuế quan quan trọng hơn mọi người nhận ra. Nếu bạn có 401k hoặc IRA, đó là nơi ETF trái phiếu của bạn có thể phù hợp vì trái phiếu tạo ra thu nhập chịu thuế. ETF cổ phiếu của bạn có thể để trong tài khoản chịu thuế nếu cần, đặc biệt nếu bạn chọn quỹ chỉ số tối ưu về thuế. Những thứ này không hấp dẫn, nhưng tiết kiệm hàng nghìn đô la theo thời gian. Tôi đã thấy nhiều người bỏ qua điều này rồi ngạc nhiên vì hóa đơn thuế lợi nhuận vốn.

Việc cân bằng lại danh mục là phần mà mọi người thường quá suy nghĩ. Bạn có hai lựa chọn thực sự: dựa theo lịch, nơi bạn cân bằng lại mỗi năm như đồng hồ, hoặc dựa theo phạm vi, nơi bạn chỉ điều chỉnh nếu tỷ lệ cổ phiếu của bạn lệch đến, ví dụ, 75 phần trăm hoặc giảm xuống còn 65 phần trăm. Lịch trình đơn giản hơn. Phạm vi có thể giúp bạn tiết kiệm chi phí giao dịch và thuế nếu thiết lập đúng cách. Chọn một, ghi lại, và tuân thủ. Đó là tất cả.

Điều tôi thấy sai lầm là: mọi người xem 70/30 như thể nó được ghi trong đá. Không phải vậy. Nếu bạn 28 tuổi và còn ba mươi năm nữa mới nghỉ hưu, có thể bạn sẽ nghiêng nhiều hơn về cổ phiếu. Nếu bạn dự định rút tiền khỏi danh mục trong vòng ba năm, có lẽ bạn muốn ít rủi ro hơn với cổ phiếu. Tuổi tác, khung thời gian, các nguồn thu nhập khác - tất cả đều quan trọng. Và nếu tình hình của bạn thực sự phức tạp, hãy nói chuyện với người hiểu luật thuế.

Nghiên cứu chứng minh tại sao phân bổ lại quan trọng. Phân chia ban đầu giữa cổ phiếu và trái phiếu giải thích phần lớn hành vi của danh mục của bạn theo thời gian. Việc chọn cổ phiếu và thời điểm thị trường là nhiễu so với quyết định này. Vì vậy, hãy chọn đúng phân bổ, sử dụng quỹ đa dạng hóa chi phí thấp, và đừng quá lo lắng về chi tiết.

Khi bạn bắt đầu thiết lập, hãy bắt đầu bằng cách quyết định các tài khoản chứa gì. Sau đó chọn ETF của bạn - quỹ cổ phiếu toàn thị trường và quỹ trái phiếu ổn định. Đặt mục tiêu 70 và 30, ghi lại quy tắc cân bằng lại, và xem xét lại mỗi năm. Đó thực sự là toàn bộ quá trình. Nếu bạn dùng các khoản đóng góp mới để cân bằng lại thay vì bán các cổ phiếu thắng, bạn đã đi trước phần lớn mọi người về thuế.

Quy tắc 70/30 hữu ích nếu bạn muốn một điểm khởi đầu hợp lý và sẵn sàng thực sự theo đuổi. Nó không phải là con số ma thuật, và chắc chắn không phù hợp cho tất cả mọi người. Nhưng nếu bạn mệt mỏi vì phân tích quá mức và muốn một khung cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định, tỷ lệ này đáp ứng được. Chỉ nhớ rằng - đó là điểm khởi đầu, không phải điểm đến.