Vừa mới xem xét một điều gì đó thú vị trong lĩnh vực năng lượng mà ít người chú ý đến. Nhu cầu toàn cầu về khí tự nhiên hóa lỏng dự kiến sẽ bùng nổ—chúng ta đang nói về mức tăng tiềm năng 60% vào năm 2040. Các yếu tố thúc đẩy khá vững chắc: tăng trưởng kinh tế châu Á, mở rộng hạ tầng AI, và về cơ bản là sự đói khát của thế giới đối với các nguồn năng lượng sạch hơn. Hai công ty có vị thế để hưởng lợi tuyệt đối từ làn sóng này là Kinder Morgan và ConocoPhillips. Các cổ phiếu khí tự nhiên hóa lỏng này đáng để xem xét nghiêm túc nếu bạn nghĩ dài hạn.

Cơ cấu của Kinder Morgan gần như quá hoàn hảo. Công ty vận hành mạng lưới vận chuyển khí tự nhiên lớn nhất tại Mỹ—khoảng 60.000 dặm đường ống vận chuyển khoảng 40% sản lượng khí tự nhiên của quốc gia. Đó là lợi thế hạ tầng nghiêm trọng. Hiện tại họ đã ký hợp đồng dài hạn để cung cấp 8 tỷ feet khối mỗi ngày cho các cơ sở xuất khẩu LNG của Mỹ, chiếm khoảng 40% tổng lượng khí đầu vào cho các nhà máy đó. Nhưng điều quan trọng là: họ đã đảm bảo các thỏa thuận để nâng mức đó lên 12 Bcf/ngày vào năm 2028 khi các nhà máy xuất khẩu mới đi vào hoạt động. Đó là vị trí chiến lược rõ ràng. S&P Global dự báo nhu cầu khí đầu vào LNG tại Mỹ sẽ thực sự tăng gấp đôi vào năm 2030, vì vậy Kinder Morgan đang nắm giữ cơ hội tăng trưởng trong nhiều năm tới. Công ty đang theo đuổi một loạt cơ hội mở rộng để cung cấp cho các nhà máy LNG. Tăng trưởng về khối lượng này dự kiến sẽ chuyển thành thu nhập tăng thêm thực sự, giúp họ có thêm vốn cho các dự án mở rộng khác và quan trọng nhất là hỗ trợ cổ tức của họ, hiện trên 4%.

ConocoPhillips đang theo một hướng khác nhưng cũng rất hấp dẫn. Họ xây dựng một doanh nghiệp LNG toàn cầu thực sự bằng cách cân bằng các dự án ngắn hạn như shale của Mỹ với các khoản đầu tư dài hạn, lớn hơn ở Alaska và quốc tế. Đó là kiểu tiếp cận đa dạng hóa thường hoạt động tốt trong thời gian dài. Công ty có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng đã sẵn sàng. Họ đã tham gia các liên doanh với Qatar Energy cho các dự án North Field East và South—những dự án này sẽ mở rộng công suất LNG của Qatar lên 126 triệu tấn mỗi năm vào năm 2027, tăng từ 77 triệu tấn. Họ cũng đã mua lại 30% cổ phần trong giai đoạn 1 của Port Arthur LNG của Sempra, dự kiến đi vào hoạt động thương mại khoảng năm 2027-2028 và sẽ cung cấp 5 triệu tấn mỗi năm. Ngoài ra, ConocoPhillips đã ký các hợp đồng 20 năm để nhận 2,2 triệu tấn mỗi năm từ cơ sở Saguaro của Mexico Pacific. Họ cũng đã đảm bảo năng lực tái khí hóa tại các cơ sở châu Âu. Mô hình dự báo của công ty cho thấy các dự án dài hạn này có thể tạo ra $6 tỷ đô la dòng tiền tự do gia tăng vào năm 2029. Đó là loại dòng tiền giúp tài trợ tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Điều làm hai cổ phiếu khí tự nhiên hóa lỏng này hấp dẫn là chúng không chỉ dựa vào dự đoán về nhu cầu—chúng đã ký hợp đồng và có hạ tầng sẽ hưởng lợi trực tiếp. Lợi thế vận chuyển của Kinder Morgan và danh mục đa dạng của ConocoPhillips mang lại cho họ các lợi thế cạnh tranh thực sự trong một ngành sắp đón nhận các luồng gió thuận kéo dài. Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với thị trường LNG, hai công ty này đã làm phần lớn công việc nặng để định vị bản thân cho những gì sắp tới.