Gần đây tôi đã tìm hiểu về lĩnh vực khai thác cobalt, và có một số động lực thú vị đáng để hiểu rõ nếu bạn đang theo dõi kim loại pin và chuỗi cung ứng xe điện. Các công ty khai thác cobalt hoạt động trong lĩnh vực này là hạ tầng cực kỳ quan trọng cho quá trình chuyển đổi năng lượng, và sự tập trung địa lý của họ khá đáng kinh ngạc khi nhìn vào các con số. Sản lượng toàn cầu đạt 230.000 tấn vào năm 2023, là mức kỷ lục vào thời điểm đó, nhưng điều thực sự nổi bật là Cộng hòa Dân chủ Congo hoàn toàn chiếm lĩnh lĩnh vực này với khoảng 170.000 tấn trong tổng số đó. Đó gần như ba phần tư nguồn cung toàn cầu đến từ một quốc gia. Indonesia là quốc gia thứ hai xa xôi với khoảng 17.000 tấn. Lý do cobalt trở thành vấn đề lớn như vậy rõ ràng nếu bạn theo dõi công nghệ pin—pin lithium-ion cho xe điện cần nguyên liệu này, và nhu cầu đã tăng đều đặn. Điều thú vị là năm trong số các hoạt động khai thác cobalt lớn nhất thế giới đều tập trung ở DRC, điều này cho thấy rõ ràng về phân phối tài nguyên và ảnh hưởng địa chính trị trong lĩnh vực này. Tênke Fungurume là nhà vô địch nặng ký ở đây, sản xuất khoảng 28.500 tấn mỗi năm. Công ty này phần lớn thuộc sở hữu của Tập đoàn CMOC của Trung Quốc với phần còn lại do chính phủ DRC nắm giữ thông qua Gécamines. Mỏ này thực sự đã tăng gấp đôi sản lượng cobalt từ năm 2020 đến 2023, điều này cho thấy sự mở rộng khá mạnh mẽ. CMOC cũng vận hành mỏ Kisanfu gần đó, một hoạt động khổng lồ khác đạt 27.000 tấn vào năm 2023. Cơ sở này mới bắt đầu tăng công suất vào giữa năm 2023 và được xem là một yếu tố chính gây ra dư thừa cobalt toàn cầu năm ngoái. Kamoto cũng nằm trong cuộc trò chuyện này, vận hành như một liên doanh giữa Glencore và Gécamines, sản xuất khoảng 27.600 tấn. Ba mỏ này gần như cùng đẳng cấp. Sau đó là Metalkol RTR, do Tập đoàn Eurasian Resources Group vận hành, đạt 14.700 tấn, và Mutanda đứng thứ năm với sản lượng 11.200 tấn. Mutanda thú vị vì đã bị ngưng hoạt động nhiều năm trong thời kỳ giá cobalt giảm mạnh nhưng bắt đầu hoạt động trở lại từ năm 2021. Các công ty khai thác cobalt trong nhóm này đang quản lý một số phức tạp về địa chính trị và vận hành nghiêm trọng. Cũng có sự tích hợp chuỗi cung ứng—bạn thấy các thỏa thuận như Electra Battery Materials đảm bảo nguồn cung hydroxide cobalt dài hạn từ Metalkol cho nhà máy tinh chế pin đầu tiên của Bắc Mỹ tại Ontario. Loại tích hợp hậu cần này đang định hình lại cách các công ty khai thác cobalt nghĩ về vị thế thị trường của họ. Trung Quốc tiêu thụ phần lớn cobalt tinh chế toàn cầu, riêng ngành pin của họ đã chiếm gần 87% nhu cầu cobalt của họ. Vì vậy, các công ty khai thác cobalt hoạt động ở DRC về cơ bản đang cung cấp cho một hệ sinh thái tinh chế và sản xuất pin do Trung Quốc chi phối. Đó là một chuỗi giá trị khá tập trung khi bạn nhìn lại toàn cảnh.