Vừa rồi có người hỏi tôi về cách tính giá trị niên kim cho kế hoạch nghỉ hưu của họ, và thành thật mà nói, điều đó còn quan trọng hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận thức được.

Vì vậy, đây là vấn đề - khi bạn xem xét giá trị niên kim, thực ra có hai cách khác nhau để nghĩ về nó. Bạn có giá trị hiện tại (những gì bạn cần đầu tư bây giờ) và giá trị tương lai (những gì bạn sẽ có sau này). Hầu hết mọi người đều bị nhầm lẫn giữa hai điều này, khiến họ đưa ra quyết định nghỉ hưu không tốt.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn. Một niên kim về cơ bản là một hợp đồng với công ty bảo hiểm, trong đó bạn bỏ tiền vào và nhận lại dưới dạng một khoản tiền lớn một lần hoặc theo thời gian. Mục đích của việc hiểu giá trị niên kim là xác định xem bạn thực sự cần để dành bao nhiêu tiền hôm nay để đạt được mục tiêu thu nhập khi nghỉ hưu.

Tính giá trị hiện tại có lẽ là điều quan trọng nhất để lập kế hoạch. Nó cho bạn biết chính xác số tiền bạn cần dành ra ngay bây giờ. Yếu tố then chốt ở đây là tỷ lệ chiết khấu của bạn - đó chính là lợi nhuận kỳ vọng hoặc lãi suất bạn đang làm việc cùng. Tỷ lệ chiết khấu thấp hơn nghĩa là giá trị hiện tại cao hơn, tỷ lệ cao hơn nghĩa là giá trị hiện tại thấp hơn. Rất đơn giản.

Để tính giá trị hiện tại của một niên kim, bạn cần bốn thông tin: số tiền thanh toán mỗi kỳ, lãi suất, số kỳ bạn sẽ nhận thanh toán, và liệu đó có phải là niên kim thông thường (trả vào cuối kỳ) hay niên kim trả trước (trả vào đầu kỳ). Các công thức sẽ khác nhau cho từng loại, điều này khiến nhiều người bất ngờ.

Giả sử bạn dự kiến nhận 7.500 đô la trong 20 kỳ từ một niên kim thông thường với lãi suất 6%. Bạn sẽ tính toán và ra khoảng giá trị hiện tại là khoảng 86.000 đô la. Nếu đó là niên kim trả trước, cùng khoản thanh toán và lãi suất, bạn sẽ gần hơn 91.000 đô la. Sự khác biệt này rất quan trọng.

Tiếp theo là giá trị tương lai - về cơ bản là số tiền khoản đầu tư của bạn sẽ có giá trị sau này dựa trên các khoản thanh toán đều đặn và tỷ lệ tăng trưởng. Với giá trị tương lai, mối quan hệ đảo ngược. Lãi suất cao hơn thực tế làm tăng giá trị tương lai của bạn, trái ngược với cách hoạt động của giá trị hiện tại.

Có một điều mọi người thường bỏ qua: giá trị thời gian của tiền bạc. Đồng đô la của bạn hôm nay thực sự có giá trị hơn đồng đô la đó trong 10 năm tới vì lạm phát làm giảm sức mua. Vì vậy, khi bạn tính toán ý nghĩa thực sự của giá trị niên kim cho nghỉ hưu, bạn phải tính đến yếu tố này. $500 Hôm nay mua được nhiều hơn $500 sẽ mua được trong một thập kỷ.

Tại sao tất cả điều này lại quan trọng? Bởi vì biết giá trị niên kim thực tế của bạn giúp bạn đưa ra các quyết định nghỉ hưu thực tế. Bạn có thể nhận ra mình cần hoãn nghỉ hưu, điều chỉnh mục tiêu thu nhập, hoặc xem lại chiến lược rủi ro. Đó là sự khác biệt giữa hy vọng kế hoạch nghỉ hưu của bạn thành công và thực sự biết rằng nó sẽ thành công. Hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua bước này và hối tiếc sau đó.