Chỉ mới nhận ra điều thú vị về mức độ tập trung của một số ETF tăng trưởng lớn nhất. ETF tăng trưởng Mega Cap của Vanguard là một ví dụ hoàn hảo cho xu hướng này, và đáng để chú ý nếu bạn đang nghĩ đến việc tiếp xúc với cổ phiếu của Bảy Người Vĩ Đại.

Vì vậy, vấn đề là: ETF này chỉ nắm giữ tổng cộng 69 công ty, nhưng Bảy Người Vĩ Đại chiếm 54,9% toàn bộ danh mục. Chúng ta đang nói về Apple với 13,37%, Microsoft 12,24%, Nvidia 10,48%, Amazon 7,20%, Alphabet 4,19%, Meta 4,02%, và Tesla 3,42%. Đó gần như là đặt cược lớn vào một số tên công nghệ vốn hóa siêu lớn.

Tại sao điều này lại quan trọng? Bởi vì khi bảy cổ phiếu này di chuyển cùng nhau — điều thường xảy ra — ETF dao động mạnh hơn so với S&P 500 rộng lớn hơn. Bảy Người Vĩ Đại có giá trị kết hợp là 16,7 nghìn tỷ đô la, chiếm 31,6% toàn bộ S&P 500. Khi chúng tăng giá, bạn thấy hiệu suất vượt trội. Khi chúng giảm, bạn cảm nhận rõ rệt hơn.

Lấy ví dụ xảy ra đầu năm nay. Trong khi S&P 500 giảm khoảng 18,9% từ đỉnh, ETF này giảm 22,3% vì các cổ phiếu Bảy Người Vĩ Đại bị ảnh hưởng nặng hơn. Đó là cái giá của cách tiếp cận tập trung này.

Nhưng điều thú vị là: theo lịch sử, ETF của Vanguard đã mang lại lợi nhuận trung bình hợp chất 12,5% kể từ năm 2007, vượt qua mức trung bình 9,6% của S&P 500. Vì vậy, bất chấp sự biến động, sự tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao đã mang lại lợi nhuận lâu dài.

Câu chuyện về AI chính là động lực thúc đẩy các cổ phiếu Bảy Người Vĩ Đại này tiến về phía trước. Apple đang xây dựng chip AI cho các thiết bị của mình, Tesla cải thiện khả năng tự lái, Nvidia cung cấp các chip mà mọi người cần cho phát triển AI, và các mô hình Llama của Meta đã trở thành các mô hình LLM mã nguồn mở phổ biến nhất. Microsoft, Amazon và Alphabet đều đầu tư mạnh vào hạ tầng AI đám mây. Không chỉ là lời đồn thổi — các công ty này thực sự dẫn đầu trong quá trình chuyển đổi AI.

Điều này có nghĩa là bạn có nên bán tất cả các cổ phiếu này để đầu tư vào ETF này không? Có lẽ không. Danh mục tập trung đồng nghĩa với độ biến động cao hơn. Nhưng như một phần của chiến lược cân bằng, việc phân bổ một phần vốn vào các cổ phiếu Bảy Người Vĩ Đại qua ETF này có thể giúp tăng tổng lợi nhuận của bạn. Phép tính đơn giản: 5.000 đô la trong S&P 500 cộng với 5.000 đô la trong ETF tăng trưởng này có thể vượt qua một vị trí S&P 500 thẳng đứng 10.000 đô la theo thời gian.

Điều quan trọng nhất là bạn có thể muốn có một phần tiếp xúc với các tên tăng trưởng vốn hóa siêu lớn này và các xu hướng AI mà chúng đang thúc đẩy. Dù bạn làm điều đó qua ETF cụ thể này hay xây dựng vị thế riêng của mình, điều đó phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược đầu tư của bạn.