Nhìn nhận về định giá của Republic Services (RSG) sau kết quả lợi nhuận hỗn hợp năm 2025 và dự báo doanh thu 2026 yếu hơn

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 16:11 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

RSG

-0.89%

Tìm cổ phiếu chiến thắng trong bất kỳ chu kỳ thị trường nào. Tham gia 7 triệu nhà đầu tư sử dụng ý tưởng đầu tư của Simply Wall St MIỄN PHÍ.

Republic Services (RSG) trở lại trọng tâm sau kết quả quý 4 và cả năm 2025, lợi nhuận vượt kỳ vọng của các nhà phân tích trong khi doanh thu và dự báo 2026 thấp hơn dự báo của Phố Wall.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Republic Services.

Giá cổ phiếu đã giảm nhẹ trong ngắn hạn, với mức giảm 0.89% trong ngày và 0.84% trong 7 ngày. Mức tăng 4.85% trong 30 ngày và lợi nhuận cổ đông tổng cộng trong nhiều năm là 165.42% trong 5 năm cho thấy đà tăng dài hạn mạnh hơn. Tuy nhiên, lợi nhuận cổ đông trong 1 năm giảm 2.2% cho thấy một số dấu hiệu hạ nhiệt gần đây khi các nhà đầu tư cân nhắc lợi nhuận vượt kỳ vọng so với doanh thu yếu hơn và dự báo 2026.

Nếu các tên gọi dựa trên lợi nhuận như Republic Services nằm trong tầm ngắm của bạn, có thể đây là thời điểm tốt để xem những gì khác đang có trên danh sách của chúng tôi gồm 23 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập điều hành.

Với lợi nhuận vượt kỳ vọng, doanh thu và dự báo yếu hơn, cùng cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn một số ước tính của nhà phân tích và định giá nội tại, bạn có đang xem xét một công ty tăng trưởng tiềm năng chưa được đánh giá đúng hay thị trường đã phản ánh sẵn tăng trưởng tương lai?

Phổ biến nhất: 9.4% Được định giá thấp

Với giá đóng cửa gần nhất của Republic Services là $221.19 so với ước tính giá trị hợp lý theo dõi nhiều nhất khoảng $244.21, thiết lập hiện tại phụ thuộc vào mức độ bạn đặt trọng số vào các dự án dài hạn và câu chuyện biên lợi nhuận của công ty.

Các nỗ lực bền vững như phát triển Trung tâm Polyme và liên doanh Blue Polymers có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong tương lai bằng cách nâng cao khả năng tuần hoàn nhựa và giảm phát thải carbon. Các hoạt động này dự kiến sẽ góp phần vào lợi nhuận bắt đầu từ nửa cuối năm 2025.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Bạn có muốn xem những gì đằng sau sự lạc quan về lợi nhuận tương lai đó không? Câu chuyện kết hợp tăng trưởng vừa phải, biên lợi nhuận vững chắc hơn và hệ số lợi nhuận kỳ vọng cao hơn trong tương lai. Phân tích đầy đủ cho thấy các thành phần này hỗ trợ giá trị hợp lý đó.

Ước tính giá trị hợp lý trong câu chuyện này dựa trên sự pha trộn của dự báo tăng trưởng doanh thu trung bình một chữ số, tăng dần biên lợi nhuận và hệ số định giá cao hơn ngành Dịch vụ Thương mại Mỹ rộng lớn. Nó áp dụng tỷ lệ chiết khấu khoảng 7.26% cho các dòng tiền trong tương lai đó, sau đó so sánh giá trị ẩn chứa với mức giá cổ phiếu hiện tại, đó là lý do tại sao giá hiện tại thấp hơn đường giá trị hợp lý trong câu chuyện.

Kết quả: Giá trị hợp lý là $244.21 (ĐỊNH GIÁ THẤP)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện để hiểu rõ những gì đằng sau các dự báo.

Câu chuyện tiếp tục  

Tuy nhiên, sự yếu đi trong các khối lượng liên quan đến xây dựng và bất kỳ trục trặc nào trong việc tích hợp các thương vụ mua lại dự kiến của US$1b có thể nhanh chóng thách thức câu chuyện lợi nhuận và định giá đó.

Tìm hiểu về các rủi ro chính đối với câu chuyện của Republic Services.

Một góc nhìn khác về định giá

Dựa trên các chỉ số lợi nhuận đơn giản, Republic Services có vẻ ít rõ ràng hơn. Tỷ lệ P/E hiện tại là 32.5x cao hơn so với ngành Dịch vụ Thương mại Mỹ là 25.7x và cũng cao hơn tỷ lệ hợp lý 29.3x, mặc dù thấp hơn trung bình của các đối thủ là 38.1x. Điều đó có báo hiệu chất lượng, hay chỉ là biên an toàn mỏng hơn?

Xem các con số nói gì về mức giá này — tìm hiểu trong phân tích định giá của chúng tôi.

NYSE:RSG Tỷ lệ P/E tính đến tháng 2 năm 2026

Các bước tiếp theo

Nếu sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng này quen thuộc, hãy dành chút thời gian xem xét các con số và quyết định điều gì thực sự quan trọng cho danh mục của bạn, bắt đầu từ 3 phần thưởng chính và 1 dấu hiệu cảnh báo quan trọng.

Tìm kiếm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu Republic Services khiến bạn nghĩ rộng hơn về danh mục của mình, đây là thời điểm tốt để mở rộng tầm nhìn và xem những cơ hội khác nổi bật.

Nhắm mục tiêu giá trị dài hạn bằng cách quét danh sách 56 cổ phiếu undervalued chất lượng cao, kết hợp các yếu tố cơ bản tốt với giá chưa phản ánh đầy đủ giá trị của chúng.

Ưu tiên khả năng chống chịu bằng cách xem xét 80 cổ phiếu bền vững có điểm rủi ro thấp, nơi các công ty có hồ sơ rủi ro ổn định có thể giúp cân bằng các vị thế táo bạo hơn trong danh mục của bạn.

Vượt lên trên đám đông bằng cách xem xét bộ lọc của chúng tôi chứa 24 cổ phiếu tiềm năng chưa được khám phá, một bộ các tên chưa nổi bật mà nhiều nhà đầu tư chưa tập trung vào.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm RSG.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm