Liệu Charles Schwab (SCHW) có phải là một cổ phiếu hấp dẫn sau đợt giảm giá gần đây

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 17:10 GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  SCHW

  -0.68%

Theo dõi các khoản đầu tư của bạn MIỄN PHÍ với Simply Wall St, trung tâm điều hành danh mục được hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới tin tưởng.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu Charles Schwab có phải là cổ phiếu hấp dẫn ngày hôm nay hay không, câu hỏi chính là giá cổ phiếu hiện tại của nó so sánh như thế nào với các yếu tố cơ bản nền tảng của nó.

Sau phiên đóng cửa cuối cùng ở mức US$93.08, cổ phiếu gần đây đã giảm 6,2% trong 7 ngày và giảm 10,3% trong 30 ngày, trong khi vẫn cho thấy lợi nhuận 15,6% trong 1 năm, 21,7% trong 3 năm và 58,6% trong 5 năm.

Các bài viết gần đây tập trung vào cách các nhà chơi tài chính đa dạng lớn như Charles Schwab thích nghi với sự thay đổi trong hành vi khách hàng, sự pha trộn sản phẩm và áp lực cạnh tranh. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến cách các nhà đầu tư nghĩ về rủi ro và tăng trưởng. Cùng nhau, chúng cung cấp bối cảnh hữu ích khi bạn xem xét cả đợt giảm ngắn hạn và lợi nhuận dài hạn.

Trong các kiểm tra định giá của chúng tôi, Charles Schwab đạt 4 trong 6 điểm, và bạn có thể xem phân tích chi tiết trong điểm số định giá của chúng tôi. Tiếp theo, chúng tôi sẽ đi qua các phương pháp định giá chính mà các nhà đầu tư thường sử dụng, rồi kết thúc bằng cách liên kết chúng lại để có cái nhìn rõ ràng hơn về cổ phiếu.

Charles Schwab đã mang lại lợi nhuận 15,6% trong năm qua. Xem nó so sánh như thế nào với phần còn lại của ngành Thị trường Vốn.

Phương pháp 1: Phân tích Lợi nhuận Thặng dư của Charles Schwab

Mô hình Lợi nhuận Thặng dư xem xét mức lợi nhuận mà một công ty dự kiến kiếm được trên mức lợi nhuận mà cổ đông yêu cầu, sau đó cộng giá trị đó vào giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của nó. Nói đơn giản, nó hỏi liệu Charles Schwab có sử dụng vốn chủ sở hữu của mình một cách hiệu quả đủ để xứng đáng với giá cổ phiếu cao hơn không.

Đối với Charles Schwab, mô hình sử dụng Giá trị Sổ sách là US$23.85 mỗi cổ phiếu và EPS Ổn định là US$6.59 mỗi cổ phiếu, dựa trên ước tính Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu trong tương lai có trọng số từ 7 nhà phân tích. Chi phí Vốn chủ sở hữu ẩn là US$2.65 mỗi cổ phiếu, còn lợi nhuận thặng dư là US$3.93 mỗi cổ phiếu. Điều này được hỗ trợ bởi Trung bình Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu là 21.13% và ước tính Giá trị Sổ sách Ổn định là US$31.18 mỗi cổ phiếu từ 6 nhà phân tích.

Kết hợp các yếu tố này, mô hình Lợi nhuận Thặng dư đưa ra giá trị nội tại khoảng US$108.22 mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu gần đây là US$93.08, điều này cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp khoảng 14,0% theo phương pháp này.

Kết quả: Định giá thấp

Phân tích Lợi nhuận Thặng dư của chúng tôi gợi ý rằng Charles Schwab đang bị định giá thấp 14,0%. Theo dõi trong danh sách theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 56 cổ phiếu có chất lượng cao khác đang bị định giá thấp.

SCHW Dòng tiền chiết khấu tính đến tháng 2 năm 2026

Hãy truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng cho Charles Schwab.

Tiếp tục câu chuyện  

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với lợi nhuận của Charles Schwab

Đối với một công ty có lợi nhuận như Charles Schwab, tỷ lệ P/E là một cách đơn giản để kết nối số tiền bạn trả cho mỗi cổ phiếu với lợi nhuận hỗ trợ mức giá đó. Nó giúp bạn thấy thị trường hiện sẵn sàng trả bao nhiêu cho mỗi đô la lợi nhuận.

Điều gì được coi là “hợp lý” về P/E thường phản ánh hai ý tưởng lớn: tốc độ lợi nhuận dự kiến sẽ tăng trưởng và mức độ rủi ro của lợi nhuận đó. Tăng trưởng cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn có thể hợp lý để có một hệ số nhân cao hơn, trong khi tăng trưởng chậm hơn hoặc rủi ro cao hơn thường đòi hỏi hệ số thấp hơn.

Hiện tại, Charles Schwab giao dịch với P/E là 19.65x. Con số này thấp hơn trung bình ngành Thị trường Vốn là 23.10x và cũng thấp hơn trung bình nhóm đồng nghiệp là 20.60x. Simply Wall St ước tính tỷ lệ P/E hợp lý của Charles Schwab là 19.01x. Tỷ lệ này là ước tính độc quyền dựa trên các yếu tố như tăng trưởng lợi nhuận, ngành, biên lợi nhuận, vốn hóa thị trường và rủi ro riêng của công ty. Vì nó pha trộn các yếu tố nền tảng này, nó có thể phù hợp hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc ngành rộng hơn.

So sánh P/E hiện tại là 19.65x với Tỷ lệ hợp lý là 19.01x, cho thấy cổ phiếu đang ở mức cao hơn một chút so với mức hợp lý đó, chỉ ra một mức định giá quá cao nhẹ nhàng theo thước đo này.

Kết quả: Định giá quá cao

NYSE:SCHW Tỷ lệ P/E tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/E kể một câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào các di sản, không phải các nhà điều hành. Khám phá 23 công ty sáng lập hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao Quyết định của Bạn: Chọn Câu chuyện của Charles Schwab

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách tốt hơn để hiểu về định giá, vì vậy hãy để chúng tôi giới thiệu bạn về Các Câu chuyện, đơn giản là câu chuyện của bạn về Charles Schwab gắn liền với các số liệu của riêng bạn về doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận và giá trị hợp lý trong tương lai, sau đó so sánh với giá hiện tại để bạn quyết định thị trường có phù hợp với quan điểm của bạn không.

Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, Các Câu chuyện biến câu chuyện đó thành dự báo tài chính và ước tính giá trị hợp lý, rồi tự động cập nhật khi có thông tin mới như tin tức hoặc lợi nhuận, giúp bạn luôn có cái nhìn phản ánh dữ liệu mới nhất thay vì một bức tranh tĩnh.

Đối với Charles Schwab, một nhà đầu tư có thể phù hợp với Câu chuyện lạc quan hơn, chỉ ra giá trị hợp lý khoảng US$140.82 mỗi cổ phiếu, trong khi người khác có thể thiên về Câu chuyện thận trọng hơn gần US$88.00 mỗi cổ phiếu. Việc thấy được khoảng cách này giúp bạn quyết định xem kỳ vọng của chính mình nằm ở đâu trong phạm vi đó.

Tuy nhiên, đối với Charles Schwab, chúng tôi sẽ làm cho bạn dễ dàng hơn với các bản xem trước của hai Câu chuyện hàng đầu về Charles Schwab:

🐂 Trường hợp Lạc quan của Charles Schwab

Giá trị hợp lý: US$122.76

Khoảng cách định giá: khoảng 24,2% thấp hơn giá trị hợp lý này dựa trên mức đóng cửa cuối cùng là US$93.08

Giả định tăng trưởng doanh thu: 10,76%

Đặt Schwab vào vị trí một doanh nghiệp quy mô dựa trên nhiều nguồn doanh thu, trong đó môi giới, quản lý tài sản, tư vấn và ngân hàng cùng nhau hỗ trợ lợi nhuận qua các chu kỳ thị trường khác nhau.

Nhấn mạnh vào tài sản khách hàng bền vững, kỷ luật chi phí và hạ tầng hiện có như các yếu tố hỗ trợ biên lợi nhuận và đòn bẩy hoạt động khi điều kiện thay đổi theo thời gian.

Xem mức giá hiện tại là thận trọng hơn là phấn khích, với câu chuyện dài hạn tập trung vào việc tích lũy kiên nhẫn khi nhiều cá nhân tham gia thị trường và nền tảng của Schwab.

🐻 Trường hợp Gấu của Charles Schwab

Giá trị hợp lý: US$88.00

Khoảng cách định giá: khoảng 5,8% cao hơn giá trị hợp lý này dựa trên mức đóng cửa cuối cùng là US$93.08

Giả định tăng trưởng doanh thu: 9,23%

Nhấn mạnh rủi ro rằng chi tiêu liên tục cao hơn cho công nghệ, AI và các sản phẩm mới có thể giữ chi phí ở mức cao và gây áp lực lên biên lợi nhuận ngay cả khi doanh thu tiếp tục tăng.

Đề cập đến sự phụ thuộc vào các thị trường mạnh, cho vay biên và các dòng tài sản thế chấp như các điểm yếu tiềm năng nếu hoạt động giao dịch giảm nhiệt, lãi suất di chuyển khác kỳ vọng hoặc điều kiện tín dụng thắt chặt.

Dựa trên mức giá hợp lý US$88.00, nằm ở phía thấp của kỳ vọng của các nhà phân tích, yêu cầu bạn thử nghiệm xem giả định thận trọng hơn về lợi nhuận trong tương lai và hệ số P/E có cảm thấy hợp lý hơn không.

Giữa hai quan điểm này, bạn có thể quyết định giả định nào phù hợp hơn với cách bạn nhìn nhận về doanh nghiệp, hồ sơ rủi ro và mức giá bạn sẵn sàng trả ngày hôm nay. Nếu muốn đi sâu hơn, bạn có thể xây dựng và theo dõi Câu chuyện của riêng mình bằng cách sử dụng các yếu tố đầu vào về doanh thu, biên lợi nhuận và định giá.

Bạn có nghĩ rằng còn nhiều câu chuyện hơn về Charles Schwab không? Hãy truy cập vào Cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

NYSE:SCHW Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc các tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm SCHW.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc, gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Các điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin