Zscaler (ZS) Đánh giá định giá sau đợt giảm giá cổ phiếu gần đây

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 17:11 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  ZS

  -2.89%

Đừng bỏ lỡ các cập nhật quan trọng về danh mục cổ phiếu của bạn và loại bỏ nhiễu. Hơn 7 triệu nhà đầu tư tin tưởng Simply Wall St để cập nhật thông tin cần thiết MIỄN PHÍ.

Zscaler (ZS) đã thu hút sự chú ý sau đợt giảm mạnh, với cổ phiếu giảm 19% trong tháng qua và 38% trong 3 tháng qua. Điều này đã khiến các nhà đầu tư xem xét kỹ hơn.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Zscaler.

Giao dịch gần đây yếu, với lợi nhuận giá cổ phiếu trong 30 ngày là 19.34% và trong 90 ngày là 38.30%. Tổng lợi nhuận cổ phần trong 3 năm là 30.59% so với khoản lỗ 19.60% trong năm qua, cho thấy đà tăng đã giảm sau những thành công ban đầu.

Nếu đợt giảm này khiến bạn nghĩ về nơi mà tăng trưởng trong lĩnh vực an ninh và hạ tầng có thể xuất hiện tiếp theo, hãy xem xét bộ lọc 34 cổ phiếu hạ tầng AI như một bộ ý tưởng để nghiên cứu.

Với cổ phiếu hiện ở mức thấp hơn nhiều so với các mức gần đây và Zscaler đang giao dịch với mức chiết khấu so với một số ước tính định giá, bạn phải tự hỏi: đây có phải là một đợt điều chỉnh mở ra cơ hội mua vào, hay thị trường đã định giá trước tăng trưởng tương lai?

Phần lớn câu chuyện phổ biến nhất: 10% Được định giá thấp

Với mức đóng cửa cuối cùng là 172,59 đô la so với giá trị hợp lý 172,68 đô la, Zscaler được xem là hơi bị định giá thấp, nhưng khoảng cách đến mục tiêu đó là nhỏ.

Zscaler đang cách mạng hóa an ninh đám mây với nền tảng An ninh như Dịch vụ đầu tiên trong ngành. Các giải pháp của họ được hơn 5.000 tổ chức hàng đầu sử dụng, bao gồm 50 trong số Fortune 500. Các sản phẩm chính bao gồm Zero Trust Exchange, cổng web an toàn, truy cập mạng không tin cậy, trung gian an ninh ứng dụng đám mây, và dịch vụ truy cập an toàn biên, cùng với dịch vụ chuyên nghiệp để thúc đẩy chuyển đổi số và kết quả an ninh.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Theo WallStreetWontons, giá trị hợp lý phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng doanh thu, nơi biên lợi nhuận cuối cùng sẽ ổn định, và loại phí bảo hiểm mà lợi nhuận trong tương lai có thể yêu cầu. Bạn tò mò về con đường tăng trưởng và hồ sơ lợi nhuận nằm dưới con số 172,68 đô la đó, và câu chuyện này giả định những điều kiện đó kéo dài bao lâu? Câu chuyện đầy đủ trình bày rõ ràng các yếu tố cấu thành đó.

Kết quả: Giá trị hợp lý 172,68 đô la (ĐỊNH GIÁ THẤP)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện để hiểu rõ những gì đằng sau các dự báo.

Tuy nhiên, câu chuyện này có thể thay đổi nhanh chóng nếu các đối thủ giành được các hợp đồng lớn từ Zscaler hoặc nếu các công nghệ mới nhanh chóng làm cho một số phần của nền tảng của họ trở nên kém phù hợp hơn.

Tìm hiểu về các rủi ro chính đối với câu chuyện của Zscaler.

Quan điểm khác: Giá so với Doanh thu gửi tín hiệu khác

Trong khi câu chuyện và mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) cho thấy Zscaler bị định giá thấp một chút, thị trường đang yêu cầu mức giá cao hơn cho mỗi đô la doanh thu. Tỷ lệ P/S hiện tại là 9.7x cao hơn cả trung bình của các đối thủ là 6.8x và tỷ lệ hợp lý là 9.1x, điều này cho thấy ít nhiều rủi ro hơn nếu tăng trưởng hoặc biên lợi nhuận không đạt kỳ vọng. Vậy đây có phải là cơ hội bị định giá sai, hay chỉ là kỳ vọng vẫn còn quá nóng sau đợt giảm giá?

Câu chuyện tiếp tục  

Xem các số liệu nói gì về mức giá này — tìm hiểu trong phân tích định giá của chúng tôi.

Tỷ lệ P/S của NasdaqGS:ZS tính đến tháng 2 năm 2026

Các bước tiếp theo

Với tâm lý rõ ràng là pha trộn, bạn không cần phải đứng ngoài cuộc. Hãy xem xét kỹ hơn toàn bộ bức tranh, bao gồm 3 phần thưởng chính và 1 cảnh báo quan trọng.

Sẵn sàng săn lùng ý tưởng tiếp theo của bạn?

Nếu đợt điều chỉnh của Zscaler khiến bạn tò mò, đừng dừng lại ở đây. Sử dụng bộ lọc của Simply Wall St để tìm ra những ý tưởng mới phù hợp với phong cách của bạn trước khi đám đông bắt kịp.

Định hướng giá trị dài hạn bằng cách quét danh sách 56 cổ phiếu bị định giá thấp chất lượng cao có thể đáng để xem xét kỹ hơn về giá so với các yếu tố cơ bản.

Ưu tiên khả năng chống chịu bằng cách xem xét 80 cổ phiếu bền bỉ có điểm rủi ro thấp, tập trung vào các công ty phù hợp hơn với cách tiếp cận thận trọng.

Phát hiện các nhà đầu tư tiềm năng sớm bằng cách xem xét bộ lọc gồm 24 cổ phiếu tiềm năng chưa được khám phá cao mà thị trường có thể chưa chú ý đầy đủ.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo công ty mới nhất liên quan đến giá hoặc các tài liệu định tính quan trọng. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm ZS.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm