2023年比特幣報告：關鍵趨勢與發展

簡介

2023年是比特幣歷史上最重要的年份之一。比特幣銘文開創了全新的概念和子市場。二層網路、側鏈和擴容方案重新引起市場關注。傳統金融開始將BTC視爲正式資產,多份現貨ETF申請獲批。最重要的是,BTC正從嚴重熊市中復蘇,經受住了Luna、FTX等崩潰的考驗,展現出更強的韌性。

本報告聚焦2023年比特幣幾個關鍵趨勢和領域。這不是一份詳盡清單,因爲太多發展無法悉數列舉。無論是閃電網絡小額支付、銘文市場,還是側鏈開發,比特幣在2023年的創新熱度達到狂熱水平。過去兩年相對僵化的比特幣似乎已成爲歷史。

網路狀況

作爲世界最大的去中心化貨幣網路,密切關注比特幣網路健康狀況至關重要。2023年,比特幣網路幾乎所有指標都開始向好發展。

算力持續創新高,截至2022年初已翻倍。這代表網路安全性提升,也反映礦工對網路的信心。

活躍地址數量在2023年呈增長趨勢,但2024年初似乎停滯在1百萬左右。

費用收入有所改善。銘文爲解決長期費用不足的挑戰帶來新希望。2023年初費用大幅飆升,之後趨於平靜但仍顯著高於此前水平。

平均區塊大小因銘文需求而幾乎翻倍。內存池擁堵導致小額交易減少,交易量下降至2020年以來最低水平。

費用比率倍數(FRM)大幅下降,從80倍降至12-40倍之間,更接近2020-2021年水平。這對比特幣長期發展更有利。

總體而言,網路數據呈現積極圖景。銘文爲鏈帶來新的費用和用戶來源,使網路更加繁忙和安全。盡管如此,FRM仍然偏高,比特幣在區塊獎勵消失後的安全模型仍面臨挑戰。

重要實體

交易所

交易所BTC餘額持續下降,降至2018年以來最低水平,略高於200萬。這可能與FTX事件後用戶信心下降,以及銘文熱潮有關。

礦工

2023年礦工總體持有BTC多於出售。FTX崩潰期間大量出售,但之後又開始積累(盡管2023年第四季度和2024年第一季度仍在出售)。

礦工收入主要來自區塊獎勵,費用收入佔比很小。減半將使礦工收入腰斬,除非BTC價格大幅漲或費用顯著增加。銘文帶來的新費用來源因此對礦工更加重要。

機構與ETF

2023年傳統機構對比特幣的接納是一個重要進展。多家知名公司申請現貨BTC ETF,並於2024年初獲批。這爲大量新資金流入打開了大門,將比特幣推向主流。

比特幣的演變

銘文與BRC20

Casey Rodarmor開發的銘文技術是2023年比特幣最有趣的發展之一。它允許在比特幣網路上存儲任意數據。

BRC20是基於銘文的簡單代幣標準,創造了十億美元規模的子行業。ORDI是最受歡迎的BRC20代幣,在CEX上市後價格大漲。

銘文和BRC20帶來了新的費用來源,但也引發了爭議。一些比特幣信徒認爲它們有害且背離初衷。然而,由於去中心化特性,關閉這些功能幾乎不可能。

DeFi與擴容

閃電網絡在2023年發展停滯。但隨着銘文推高主鏈費用,它可能在小額BTC交易中找到新的用例。

比特幣Rollup方案如Citrea引發關注。Drivechain提案重新浮出水面,旨在實現側鏈功能。

2024年展望

銘文重塑了比特幣生態,但也引發爭議,這場辯論可能持續到2025年。

機構ETF的批準爲比特幣帶來新的資金流入渠道。

總的來說,2023年是比特幣的重要一年,2024年有望延續這些積極趨勢。我們期待看到它的進一步發展。