市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢：市場情緒指數升至91%,進入極度貪婪區間。BTC雖在周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍然很強。ETH的強勢表現帶動了整個加密貨幣市場漲,顯示出市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析：本週穩定幣市值持續增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活躍,機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持在合理區間,顯示市場資金供需狀況健康。

DeFi賽道表現：DeFi板塊總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最爲突出,主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升,反映槓杆需求增加。DEX交易量持續走高,反映市場活躍度提升。

Meme幣市場：Meme幣賽道本週表現相對低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行數量減少,投資者興趣明顯下降。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,顯示投資者風險偏好降低。

熱點關注度：Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注,特別是在Solana、TON和Base鏈上的項目。DeFi項目中的高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度有所回升,但整體估值仍在尋底。

熱點賽道

Tron生態

本週TRX代幣價格大幅漲,帶動Tron鏈上活動熱度大增。作爲USDT主要交易鏈,Tron鏈上活動出現大幅增長。

Tron鏈上數據:

• TVL:從7.97B漲至9.32B,增幅16.93%,在大型公鏈中排名第一。
• 活躍帳戶:達367.25萬個,較上周增18.06%,保持高速增長。
• USDT周交易量:達1314億美元,較上周增16.23%,顯示鏈上交易活躍度提升。
• DeFi項目TVL增長:Justlend和SUN增速分別達55.34%和39.49%,資金持續流入DeFi賽道。

AI Agent

AI Agent賽道持續受到關注,主要集中在Solana、TON和Base鏈上。細分爲AI Agent Meme幣、AI Agent發行平台以及AI Agent底層基礎設施三個方向。

主要項目包括:

• Solana鏈:vvaifu.fun
• Base鏈:Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• TON鏈:Clanker

VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價近期漲幅明顯,已形成一定市值規模。目前均未上線一線交易所,仍處於早期階段。

OpenAI近期動作引發市場對AI賽道的關注,未來10天AI賽道可能迎來投資機會。

DeFi賽道

TVL增長排名前5:

1. BounceBit:134.26%
2. Astherus:102.65%
3. StakeDAO:77.17%
4. Flexa:74.51%
5. SaucerSwap:68.16%

資金情況:DeFi項目TVL從468億美元漲至532億美元,增幅13.67%,保持近兩個月持續漲態勢。

增長驅動因素:

• ETH價格漲帶動DeFi項目APY提升
• 投資者積極參與各種DeFi項目以增加收益
• 流動性質押項目表現突出

建議投資者關注各公鏈的流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

TVL漲幅前5:Hedera、Zircuit、FIL、EOS、Kaia

主要亮點:

• Hedera:HBAR漲帶動生態發展
• Zircuit:ZRC上線新交易所,獲得Crypto.com支持
• FIL:FIL補漲,帶動鏈上質押活動
• EOS:參與BTC-L2,重視鏈上生態建設
• Kaia:推出新版本Portal,開啓鏈上質押活動

漲幅榜概況

漲幅前5:HYPE、OL、CVX、IOTA、CRV

主要特徵:

• 公鏈賽道表現突出
• DeFi項目受益於底層資產價格漲
• GameFi項目開始獲得關注

社交媒體熱點

出現頻次最高的是Layer 1項目,普遍呈漲趨勢,表現好於BTC和ETH。

各公鏈生態中DeFi項目持續火熱,TVL和交易量均有上升。

市場題材整體概況

周回報率排名:

1. PayFi:40.04%
2. NFT:35.62%
3. Depin:27.38%
4. GameFi:26.72%
5. DeFi:26.09%

PayFi表現最佳,SocialFi表現最差。

下周展望

• 關注微軟股東大會比特幣投資提案結果
• 美國CPI數據可能影響联准会12月降息預期
• DeFi領域項目,特別是流動性質押協議、機槍池和DEX可能繼續表現良好
• AI Agent賽道處於初創階段,建議關注代幣發射平台類項目

建議投資者保持謹慎態度,關注宏觀數據和重要事件影響。