市場有個挺玩味的規律：美債討厭周一,美股討厭周四,那比特幣呢?

先看數據。自2017年以來,標普500在所有交易日裡,唯獨周四平均收益是負的。比特幣也類似,周四的平均表現在全周垫底。反倒是黃金和日元,周四漲得最穩當。美債更絕——周一經常挨砸,周三又愛反彈。

這背後不是玄學,是真金白銀的交易習慣堆出來的。

**周一的債市為什麼容易跌?**
周末兩天,地緣消息、政策風聲、突發事件隨時可能冒頭。大資金開盤第一件事就是排雷——先減倉再說。所以債市周一常見拋售。

**周三債市為啥容易反彈?**
美聯儲的隔夜逆回購結算周期通常卡在周三前後,這天往往是全周流動性最寬裕的時候,錢多了,債自然好賣。

**周四到底怎麼了?**
周四是美國宏觀數據的集中轟炸日:初請失業金、PPI、部分CPI、會議紀要……一堆重磅數據扎堆發布。

更關鍵的是,很多周度期權、結構化產品會在這天重新定價敞口。市場等於被"數據+再定價"雙重夾擊,波動自然大。股市和幣市都不太扛得住。

說到底,這些規律的本質是什麼?

散戶的習慣、機構的流程、量化的算法,長期疊加後會形成固定的時間偏好。久而久之,這種偏好變成集體行為,再反過來強化規律本身。

至於比特幣最討厭哪天?答案其實是周五。原因我就不展開了,你們覺得呢?