LI.FI融资2900万美元：加密货币基础设施和跨链解决方案的未来

跨链革命：为什么 LI.FI 的 2900 万美元融资现在至关重要

加密货币基础设施的格局正在经历根本性的转变。2025年12月11日，LI.FI Protocol宣布完成由Multicoin Capital和CoinFund主导的2900万美元A轮扩展融资，筹集的总资本约为5170万美元。这一融资里程碑标志着行业在解决去中心化金融最持久挑战之一：区块链网络之间的流动性碎片化方面的关键转折点。LI.FI的终身交易量已超过6000亿美元，证明机构和零售利益相关者将跨链基础设施解决方案视为现代区块链生态系统的重要组成部分。

这笔资金的意义超出了资本金额本身。Multicoin Capital的投资合伙人Spencer Applebaum阐明了推动这项投资的核心问题：“随着加密货币交易成为主流金融科技应用中的核心功能，最棘手的问题是如何让分散的区块链、流动性和执行无缝协同工作。”这句话概括了为什么LI.FI的A轮融资扩展现在比以往任何时候都更重要。总部位于柏林的协议作为一种非托管、开源的基础设施，聚合了第三方桥梁和去中心化交易所，通过一个单一的集成点进行操作。LI.FI提供了一个通用层，解决了碎片化问题，同时保持了可组合性，而不是迫使开发者从头构建跨链管道。CoinFund的管理合伙人David Pakman加强了这一观点，指出LI.FI代表了一个能够主导跨链产品市场的良好团队。这项投资的时机与主流采用加速相吻合，包括Robinhood、Binance、Kraken、MetaMask、Phantom、Ledger、Hyperliquid、Circle和Alipay等公司现在依赖LI.FI的基础设施为他们的用户提供交换和桥接流。

拆解基础设施堆栈：LI.FI 为 DeFi 带来了什么

LI.FI的技术架构代表了去中心化金融领域内加密货币基础设施平台的综合解决方案。该协议作为开发者工具包，使应用程序能够构建链上交换和跨链桥接能力，而无需大量内部开发资源。LI.FI的联合创始人兼首席执行官Philipp Zentner将该平台的使命描述为使可组合性对开发者和最终用户来说都“隐形且可靠”。这种理念解决了Web3开发中的一个关键痛点：同时管理多个区块链生态系统的复杂性。

LI.FI构建的基础设施栈连接到每个主要DEX聚合器、桥接和意图系统，通过单一集成点从包括Uniswap、1inch、StarGate和Across在内的已建立协议中获取流动性，覆盖所有主要链。目前，LI.FI与650多个企业合作伙伴合作，每个合作伙伴利用该协议的能力来优化交易执行。该平台为EVM链、Solana、比特币和替代虚拟机之间的交换和桥接提供最佳价格执行，基本上消除了开发人员单独集成数十个流动性来源的需要。这种架构方法为开发团队节省了数百小时，否则将用于桥接和DEX聚合逻辑。Zentner将LI.FI比喻为“谷歌航班和谷歌地图的结合”，有效捕捉了LI.FI的双重功能：竞争性价格比较与加密金融操作的交易路径寻找。该商业模式基于交易费用生成，尽管对具体收入数字保持保密，公司仍然展示了盈利能力。企业级支持、实时数据监控和高级分析能力完成了价值主张，使数据驱动的优化决策能够在用户活动、趋势和费用结构中进行。

Multicoin Capital的战略押注：理解机构对跨链解决方案的信心

Multicoin Capital主导LI.FI的A轮扩展的决定反映了对去中心化金融基础设施发展领域的成熟机构评估。Multicoin Capital作为一家专注于区块链和加密货币投资的知名风险投资公司，具有识别基础设施投资机会的良好记录，这些机会成为生态系统发展的基础。该公司的投资理论集中在认识到多个区块链之间的流动性碎片化代表了一种结构性低效，必须解决这一问题才能实现大规模采用。Spencer Applebaum对这一理论的阐述——主要挑战在于协调碎片化链、流动性来源和执行环境之间的无缝互动——说明了为什么机构资本流向像LI.FI这样的解决方案。

CoinFund在这一轮的持续参与，以及他们之前的A轮投资，加强了机构对LI.FI市场定位的信心。David Pakman的声明表明，该公司相信LI.FI的团队“具备主导跨链产品市场的能力”，反映了对技术执行和市场机会本身的信心。2900万美元的资金分配特别针对扩展LI.FI的产品套件，以支持更广泛的合作伙伴集成和更复杂的用例。这一资本部署策略表明，机构投资者将跨链流动性基础设施视为一个基础层，而不是一个小众的技术问题，下一代加密货币应用将基于此层运营。这笔资金还支持LI.FI从一个拥有100多人的全球团队扩展，追求数字资产的统一普遍流动性市场。机构投资者认识到，随着加密交易融入主流金融科技应用——这已通过与主要平台的合作伙伴关系得以证明——支持这种整合的基础设施变得至关重要。LI.FI通过Multicoin Capital的加密基础设施投资的A轮扩展，表明成熟的资本配置者将去中心化金融基础设施的发展视为更广泛区块链领域的战略优先事项。

竞争格局：LI.FI 如何在 Chainlink、Consensys 和新兴玩家中脱颖而出

LI.FI 在一个竞争激烈的生态系统中运作，该生态系统包括既有的区块链基础设施提供商和新兴的专业协议。竞争定位揭示了明显的战略细分市场和互补功能，而不是在所有产品维度上的直接一对一竞争。Chainlink 作为一个去中心化的预言机网络，通过其跨链互操作协议 (CCIP) 解决数据可靠性和跨链通信，专注于区块链之间的安全数据传输。Consensys 作为一家更广泛的区块链软件公司，开发涵盖协议开发、企业区块链平台和开发者工具的基础设施解决方案。然而，无论是 Chainlink 还是 Consensys 都不作为专门的跨链流动性聚合器运营，而 LI.FI 则专注于通过统一的开发者界面路由交易和跨链移动资产。

当考察针对 web3 的最佳加密货币基础设施解决方案时，差异化变得明显。LI.FI 集中关注通过 DEX 聚合和桥接路由解决流动性碎片化问题，创造了一个专业的产品市场契合度，补充而不是直接与更广泛的基础设施提供商竞争。在跨链桥接协议和预测市场领域，新兴参与者包括 Across、StarGate 及各种基于意图的求解器，但这些通常作为更广泛生态系统中的组件运作，而不是综合聚合层。LI.FI 的竞争优势源于其能够通过将多个流动性来源和桥接选项整合到一个 API 中，从而为开发者和最终用户抽象出复杂性。650 多个合作伙伴采纳了 LI.FI 的基础设施，包括 MetaMask 和 Phantom 等主要平台，证明了市场验证该协议的方法解决了生态系统中的真实需求。来自 LI.FI 筹集 2900 万美元：加密货币基础设施和跨链解决方案的未来的竞争格局数据确认，机构投资者通过 Multicoin Capital 的加密货币基础设施投资，认可 LI.FI 的差异化定位。LI.FI 通过交易费用实现盈利，加上 600 亿美元的终身交易量里程碑，提供了该协议已实现有意义的产品市场契合度的实证证据，同时竞争对手仍在发展各自的价值主张。

基础设施市场表现出足够的复杂性和规模，使得多个提供商可以共存并发挥互补功能。LI.FI在通过统一路由解决流动性碎片化问题方面的专业化代表了更广泛生态系统中的独特价值主张。该公司在提供企业级解决方案的同时保持盈利能力，使其在持续增长方面处于有利位置。像Gate这样的平台提供广泛的Web3生态系统支持和交易能力，集成的基础设施解决方案，例如LI.FI，对于寻求提供无缝跨链体验的交易所和金融科技平台变得越来越有价值。2900万美元的A轮扩展融资验证了这一市场机会支持大量资本部署，标志着投资者对跨链流动性基础设施将在未来几年内继续成为去中心化金融基础设施发展的核心的信心。