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$AXTI
AXTI刚刚经历了一次最后的大幅上涨,因为它生产了AI硬件供应链中最关键的材料之一(股价从大约$1 水平上涨到接近$40),而且没有出现调整。AXT是一家技术公司,生产用于高性能技术的化合物半导体晶圆基板,而标准硅在这些方面表现不足。这次非凡的涨势背后,根本原因是AI革命以及供需平衡的剧烈变化:为了让AI系统运行,庞大的硬件和芯片需要以惊人的速度相互通信。这种速度只能通过光(光学互连)实现。AXT生产的磷化铟(InP)是这些数据中心连接的黄金标准组件。随着AI投资的爆炸式增长,对公司产品的需求也达到了顶峰。AXT掌握了全球约40%的磷化铟供应。为了满足来自数据中心的巨大需求,他们宣布将在2026年底前将产能翻倍。AXT目前实际上还没有盈利;它报告的净亏损。但市场对其未来在AI基础设施中的不可或缺角色的预期非常乐观,而不是关注其当前的盈利能力。创纪录的订单积压使得市场需求持续强劲。已达到2000年的颈线阻力区