Chính sách của Federal Reserve dẫn đến biến động 15% trên thị trường crypto năm 2025

Nội dung bài viết

Chuyển hướng sang chính sách tiền tệ thắt chặt của Federal Reserve vào giữa tháng 11 năm 2025 đã tạo ra cú sốc lớn cho thị trường tiền mã hóa, khiến mức biến động tăng vọt 15% và làm thay đổi sâu sắc hành vi nhà đầu tư cũng như động lực thị trường. Chính sách này đã thúc đẩy tâm lý “risk-off” trên toàn bộ tài sản số, trong đó Bitcoin và Ethereum chịu áp lực giá mạnh nhất trong giai đoạn này.

Dữ liệu lịch sử cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa các quyết sách của Federal Reserve và biến động giá tiền mã hóa. Trong giai đoạn nới lỏng định lượng do COVID từ 2020-2021, Bitcoin tăng mạnh, trong khi các đợt tăng lãi suất và thắt chặt định lượng năm 2022 khiến giá Bitcoin giảm hơn 75% từ đỉnh. Mẫu hình này cho thấy các cú sốc chính sách tiền tệ luôn kéo theo xu hướng giảm giá crypto.

Dù Ethereum giảm 15% xuống mức thấp nhất trong bốn tháng là $2.625, các nhà giao dịch tổ chức lớn trên các sàn giao dịch vẫn liên tục gia tăng vị thế long, cho thấy khả năng thị trường sẽ ổn định trở lại. Tương quan 46% giữa Bitcoin và NASDAQ 100 năm 2025 phản ánh thị trường crypto hiện đóng vai trò tài sản beta cao, phản ứng nhanh với các chỉ báo vĩ mô và thông báo chính sách của Fed, khiến chúng trở nên nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất và các dữ liệu lạm phát.

Dữ liệu lạm phát gây biến động 10% với giá Bitcoin

Phân tích dữ liệu lạm phát và biến động giá Bitcoin

Các công bố dữ liệu lạm phát, đặc biệt là báo cáo Chỉ số Giá Tiêu Dùng (CPI), là động lực lớn cho biến động giá Bitcoin, tuy nhiên mối quan hệ này phức tạp hơn mức biến động 10%. Theo số liệu tháng 3 năm 2025, khi CPI ghi nhận lạm phát hàng năm 2,8%, giá Bitcoin tăng khoảng 2% lên $82.000 do nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất. Điều này cho thấy khi lạm phát thấp hơn dự kiến thì giá tài sản thường tăng nhờ tâm lý tích cực trên thị trường.

Tuy nhiên, mức độ tương quan giữa thông báo lạm phát và biến động giá Bitcoin biến đổi mạnh. Tháng 5 năm 2024, Bitcoin tăng 7,02% trong ngày sau khi CPI giảm từ 3,5% xuống 3,4% hàng năm. Ngược lại, dữ liệu lạm phát bất lợi tạo ra phản ứng đảo chiều: Khi PPI tháng 7 năm 2025 tăng 0,9% so với tháng trước và 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự báo và làm giảm kỳ vọng Fed hạ lãi suất, Bitcoin cùng các loại crypto khác đều giảm mạnh.

Biến động này xuất phát từ việc nhà đầu tư xem dữ liệu lạm phát là dấu hiệu cho hướng đi của chính sách tiền tệ. Dù biến động 10% không thường xuyên, các thông báo lạm phát luôn tạo ra chuyển động giá từ 2-7%, khiến các chỉ báo kinh tế này trở thành yếu tố quan trọng đối với nhà giao dịch crypto.

Biến động giá S&P 500 và vàng có tương quan 30% với xu hướng thị trường crypto

Kết quả nội dung

Mối tương quan giữa thị trường tài chính truyền thống và tiền mã hóa ngày càng rõ nét trong năm 2025. Nghiên cứu cho thấy hệ số tương quan 0,30 giữa giá vàng và biến động thị trường crypto, trong khi S&P 500 có mối liên hệ mạnh hơn với tài sản số, đạt mức 0,88 vào giữa năm 2025.

Biến động chỉ số Dollar là chất xúc tác chính liên kết các thị trường. Khi Dollar Index giảm 4,3% trong tháng 1-tháng 3 năm 2025, giá vàng tăng 12,7% và thị trường crypto cũng đi lên. Ngược lại, Dollar tăng 2,8% trong tháng 4-tháng 6 năm 2025 kéo theo vàng giảm 5,4% và thị trường crypto cũng suy yếu.

Bitcoin có mức tương quan cao hơn với nhóm cổ phiếu so với kim loại quý. Sự khác biệt này cho thấy crypto hoạt động như tài sản tăng trưởng thay vì nơi trú ẩn truyền thống. Hệ số tương quan 0,88 với S&P 500 phản ánh sự chấp nhận của tổ chức và quá trình trưởng thành của thị trường tài sản số, trái ngược mức 0,30 của vàng – thể hiện sự khác biệt về rủi ro và mục tiêu đầu tư trong danh mục hiện đại.

FAQ

PERP coin là gì?

PERP coin là token gốc của Perpetual Protocol, cho phép giao dịch phái sinh và mở vị thế đòn bẩy mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.

Pepe Coin có đạt $1 không?

Theo xu hướng thị trường hiện tại và dự báo chuyên gia, Pepe Coin có khả năng đạt $1 vào năm 2026. Tuy nhiên, điều này còn phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng và mức độ chấp nhận của thị trường crypto.

Dự báo giá PERP coin là gì?

PERP coin được dự đoán sẽ đạt $1,7 vào năm 2029 và giá trung bình $6,12 vào năm 2033. Hiện tại, PERP đang giao dịch ở mức $1,08.

Donald Trump crypto coin là gì?

Donald Trump crypto coin, $TRUMP, là token Ethereum ra mắt tháng 1 năm 2025. Token này gắn với thương hiệu công khai của Trump và được phát triển bởi nhóm ẩn danh.