加密行業數據與研究報告

摩根大通分析顯示，2026年第一季數位資產資金流僅為110億美元，市場動能放緩，資金來源主要是企業配置與加密風險投資，傳統投資者參與度下降，整體市場呈現少數大資金主導的特徵。

以太坊基金會近日質押了超過 45,000 ETH，接近其 70,000 的目標。這項策略旨在為開發籌集資金，並回應社群對國庫管理的疑慮。也指出了對中心化以及硬分叉的擔憂。

以太坊基金會已完成其 70,000 ETH 的質押任務，於 4 月 3 日以單一鏈上作業存入約 45,000 ETH，價值約 9300 萬美元 摘要 以太坊基金會在 4 月 3 日的單一作業中存入約 45,000 ETH，完成 70,000 ETH

你需要知道： 機器學習正愈發有效地僅依靠鏈上資料對比特幣交易模式進行分類。TRAP 攻擊在未經法律程序的情況下，以 95%+ 的成功率將 IP 位址與以太坊、比特幣和 Solana 上的假名連結起來。基於混淆的隱私會降低

穩定幣正經歷一場演進，朝向成為基礎性的金融基礎設施。北美在開發方面領先，著重於受監管、符合規範的方案。市場呈現轉變，隨著 RLUSD 因與 Ripple 的整合而逐漸受到青睞，強調的是真實需求，而非交易所流動性。

鏈上偵探 ZachXBT 宣稱，USDC 穩定幣（USDC）的發行方 Circle 自 2022 年以來，已未能凍結或封鎖約 4.2 億美元的非法資金流。 Circle 可以凍結非法資金並封鎖錢包地址，但要嘛對「最小」程度的行動來凍結非法資金流，或

XRPL 開發者正在透過引入借貸協議並強化核心儲存庫的基本面來升級原生於 XRP 的去中心化交易所（DEX）。一旦以高品質資產與流動性啟動，該 DEX 可能會徹底改變 XRP 生態系。

門戶新聞消息，4 月 3 日，據 Lookonchain 監測，Circle 在過去 4 天內持續鑄造 USDC，每日鑄造量為 7.5 億枚，4 天總計鑄造 30 億枚 USDC。

根據 Arkham 的數據，週四，Ethereum 基金會分多次批量質押了約 9,300 萬美元的以太幣（ETH），使其總質押部位達到約 1.43 億美元，並且幾乎完成其在 2 月宣布的 70,000 ETH 質押目標。 總存入的 45,034 ETH

Cardano 基金會最新報告顯示，其資產結構正從依賴 ADA 轉向多元化配置，預計到 2025 年底，ADA 占比將降至 51.6%，比特幣占比提升至 25.5%。總資產為 2.875 億瑞士法郎，較 2024 年底下降約 45%。儲備體系將從單一代幣轉向更分散的配置。

加拿大央行研究報告指出，以太坊上的 Aave V3 預計在 2024 年實現零不良貸款，總貸款規模約 60 億美元。報告分析了超額抵押與自動清算機制對借款人保護的有效性，發現循環槓桿交易主要由大型投資者主導，清算活動集中在少數資產上，且對市場價格影響不大。

2026 年第一季度，加密貨幣市場總成交量達 20.57 兆美元，衍生品占主導地位，成交量約 18.63 兆美元，現貨成交約 1.94 兆美元，前五交易所競爭分散。去中心化平台 Hyperliquid 脫穎而出，季度衍生品交易量約 4927 億美元。

截至2026年4月，以太坊信標鏈質押合約持有超過8200萬枚ETH，約占總供應量的68%。多家交易所與機構持有大量ETH，個人持有人中Vitalik Buterin為最大持有者。美國政府持有約6.2萬枚ETH。

二月，穩定幣的交易量超越了美國 ACH 網路，達到 7.2 兆美元。這種成長顯示穩定幣正逐步成為全球支付基礎設施，透過不受傳統銀行體系限制來提升金融可近性。

坎城以太坊區塊鏈盛會 EthCC 展示了加密貨幣產業的分裂，密碼龐克社群與傳統金融機構之間的矛盾愈發凸顯。儘管機構投資增加，但高票價與贊助商爭議引發人們對產業理想的擔憂。以太坊基金會重申密碼龐克原則，未來發展將取決於如何在資本與理念之間取得平衡。

Riot Platforms 在 2026 年第一季度出售 3,778 枚比特幣，按平均每枚 BTC 價格 76,626 美元計，淨得款項為 2.895 億美元；根據該公司本週發布的官方未經審計「official unaudited Q1 2026 production and operations update」。 Riot Platforms 2026 年第一季度更新 The

報告指出，傳統金融機構加速進軍加密貨幣市場，使交易所面臨競爭壓力。隨著比特幣現貨ETF的推進，投資者更傾向於銀行及證券產品，導致交易所交易量下降和裁員。若交易所不提供獨特服務，將難以生存。傳統金融與加密產業的融合趨勢也在加強，全球交易所面臨挑戰。

以太坊價格在2055美元附近震盪，面臨技術回調風險。儘管巨鯨增持，但價格動能減弱，需關注關鍵支撐位2024美元以及潛在的市場壓力，可能導致進一步下探。投資者應謹慎評估影響。

貝萊德旗下的 iShares 比特幣信託基金（IBIT）日交易量激增，成為美國現貨交易量的領先者。雖然整體 ETF 資金流出，但 IBIT 的交易活躍度顯示機構投資人對加密市場的關注加深，反映出傳統金融與數位資產之間的競爭加劇。未來比特幣價格與經濟訊號將影響 ETF 資金流動。