马来西亚拍板了！2026 年拟承认加密货币，5 家数字银行抢滩

馬來西亞首相安華·易卜拉欣今年表示，政府正在考慮制定政策正式承認加密貨幣和區塊鏈技術在馬來西亞的地位。他強調，數位金融發展迅速，馬來西亞必須加快步伐，以免被困在舊的金融體系中。5 家持牌數位銀行已於 2025 年全面推出，包括 GX Bank、Aeon Bank 等。

安華點燃加密政策轉向引擎

今年早些時候，馬來西亞首相拿督斯里安華·易卜拉欣的表態為馬來西亞加密貨幣政策定下基調。他表示，政府正在考慮制定一項政策，如果實施，將正式承認加密貨幣和區塊鏈技術在馬來西亞的地位。這種表態在東南亞國家中相當罕見，因為多數國家對加密貨幣仍持觀望或限制態度。

安華表示：「數位金融發展迅速」，並補充說，馬來西亞必須加快步伐，以免被困在舊的金融體系中。這種緊迫感反映了馬來西亞政府對全球金融科技競爭的清醒認識。新加坡與香港已經建立起成熟的加密監管框架，吸引了大量區塊鏈企業與投資。若馬來西亞加密貨幣政策繼續滯後，可能在這場東南亞金融中心競爭中落敗。

為了支持這一方向，馬來西亞推出了數位資產創新中心，以鼓勵在監管框架內進行金融創新。這個創新中心提供監管沙盒機制，允許區塊鏈企業在受控環境中測試新產品與服務，同時與監管機構保持密切溝通。這種「先試點再推廣」的策略平衡了創新與風險控制，為未來全面開放加密業務奠定基礎。

馬來西亞的銀行和金融體系展現出強大的韌性，基本上不受近期加密貨幣市場低迷的影響。同時，全球加密貨幣市場預計將在明年保持成長勢頭，過去兩年主要參與者的大量湧入可能會進一步推動機構採用。這種宏觀環境為馬來西亞加密貨幣政策的推進提供了有利時機。

5 家數位銀行全面開戰：4% 利率革命

所有五家持牌數位銀行已於 2025 年全面推出，這重塑了馬來西亞的數位金融格局，標誌著馬來西亞正朝著更具包容性和技術驅動的金融生態系統做出決定性轉變。這些數位銀行包括 GX Bank Bhd、Aeon Bank Bhd、Boost Bank Bhd、KAF Digital Bank Bhd 和 Ryt Bank。

繼 GXBank 於 2023 年首次亮相，以及 Aeon Bank 和 Boost Bank 於 2024 年進入市場之後，KAF Digital Bank 在獲得馬來西亞國家銀行（BNM）的批准後，於 2025 年 8 月 8 日開始營運。由楊忠禮集團和新加坡 Sea Ltd 支持的全國首家全人工智慧（AI）驅動的數位銀行 Ryt Bank 於 2025 年 8 月 25 日開始營運。

數位銀行正吸引大眾的目光，為建立更具競爭力和包容性的金融生態系統奠定基礎。從高利的「安全儲蓄帳戶」到獎勵積分和其他優惠，許多數位銀行提供的利率在市場上極具競爭力，年利率在 3.0% 到 4.0% 左右。這種利率水平遠高於傳統銀行的 1% 至 2%，對於尋求存款收益的民眾極具吸引力。

永旺銀行和 GX 銀行也與保險公司簽署了合作協議，為傳統市場服務不足的族群提供服務。業內人士表示，數位銀行現在正將重點轉向企業帳戶，從而掀起一波專為微型、小型和中型企業（MSME）以及大型企業量身定制的服務浪潮。

馬來西亞數位銀行的三大競爭優勢

高利率吸客：3% 至 4% 年利率遠超傳統銀行，吸引存款大規模轉移

AI 驅動服務：Ryt Bank 採用全 AI 系統，提供個性化金融解決方案與即時客服

零實體成本：無實體網點降低營運成本，可提供更優惠產品與更快速服務

這些完全數位化、無實體網點的銀行也正在為農村社區和零工經濟從業人員打破障礙。同時，人工智慧驅動的分析技術使得金融解決方案能夠以傳統銀行無法企及的速度和精準度交付。這種技術優勢在馬來西亞加密貨幣整合中將扮演關鍵角色，因為加密資產的託管、交易與合規審查都高度依賴自動化系統。

數位銀行成加密整合的天然橋樑

除了個人銀行業務之外，數位銀行正日益將其服務與政府措施結合。大多數業內人士認為，這有助於更有效、更公平地分配補貼和現金援助，為傳統管道提供替代方案，類似於目前的電子錢包或基於 MyKad 的系統。這種與政府體系的深度整合，為未來引入加密支付與數位資產服務奠定了基礎。

數位銀行的技術架構天然適合整合加密服務。傳統銀行的核心系統通常基於數十年前的技術，整合區塊鏈需要大規模改造。而數位銀行從零開始構建，採用雲端原生架構與 API 驅動設計，可以輕鬆對接加密交易所、穩定幣協議與區塊鏈基礎設施。這種技術靈活性使得數位銀行可能成為馬來西亞加密貨幣服務的首批提供者。

五家數位銀行的到來有望加快數位銀行的普及，加劇競爭，促進創新，並催生更活躍的數位經濟，同時也為監管機構和傳統銀行都帶來了新的責任。這種競爭壓力將推動產品創新與服務升級，而加密貨幣服務可能成為差異化競爭的關鍵戰場。若某家數位銀行率先獲准提供加密託管或交易服務，將獲得巨大的先發優勢。

馬來西亞加密貨幣市場的潛在規模相當可觀。該國人口約 3200 萬，其中超過 80% 擁有智能手機，數位支付普及率在東南亞名列前茅。若加密服務透過數位銀行的便利介面推廣，滲透率可能快速提升。此外，馬來西亞與新加坡地理位置接近，許多馬來西亞人在新加坡工作或經商，跨境支付需求龐大，穩定幣與加密支付在這個場景中具有明顯優勢。

2026 政策落地的三大關鍵指標

全球加密貨幣市場預計明年將繼續保持上升勢頭。在馬來西亞，這一前景體現在公眾興趣的日益濃厚、機構參與度的不斷提高以及政策討論的重新活躍，所有這些都凸顯了馬來西亞正逐步向數位金融時代轉型。安華的表態雖然積極，但具體政策細節尚未公布。2026 年能否真正落地，需要觀察幾個關鍵指標。

首先是馬來西亞國家銀行（BNM）的正式監管框架。安華的表態屬於政治信號，但實際執行需要央行制定詳細的牌照標準、合規要求與消費者保護措施。若 BNM 在 2026 年上半年發布加密服務提供商（VASP）的正式監管指引，將標誌著政策從構想進入實施階段。

其次是數位銀行獲准提供加密服務的時間表。目前五家數位銀行都專注於傳統存貸業務，尚未公開表示將提供加密託管或交易服務。但考慮到它們的技術優勢與創新導向，一旦監管放行，這些銀行可能迅速整合加密功能。若 2026 年有數位銀行推出加密帳戶或穩定幣支付，將是政策落地的最明確訊號。

第三是數位資產創新中心的實際成果。這個創新中心推出後，是否吸引了國際區塊鏈企業進駐？是否孵化出本地的加密新創？測試項目的數量與質量將反映馬來西亞加密貨幣生態的活躍度。

馬來西亞加密貨幣政策若真正在 2026 年落地，將改變東南亞的加密版圖。該國介於監管嚴格的新加坡與相對寬鬆的泰國之間，若能找到平衡點，可能吸引尋求合規環境但又希望避免過度監管的企業。