Ketika kebanyakan orang mendengar tentang deflasi, mereka membayangkan harga yang lebih rendah—yang terdengar sangat baik. Tetapi ketika harga turun di seluruh ekonomi, itu menciptakan cerita yang sangat berbeda. Sementara inflasi dan deflasi keduanya mewakili ketidakseimbangan dalam sistem ekonomi, deflasi umumnya dianggap jauh lebih berbahaya dan sulit dikendalikan.

Deflasi dapat menyebabkan penurunan pendapatan, pengangguran yang meningkat, dan perlambatan pertumbuhan ekonomi secara umum. Ketika harga-harga menurun secara umum, konsumen dan bisnis menunda pengeluaran dan investasi, yang memperburuk kondisi ekonomi. Oleh karena itu, banyak bank sentral dan pemerintah berusaha mencegah deflasi agar ekonomi tetap stabil dan tumbuh secara sehat.