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刚又被问是否要为我其实并不需要的东西购买延长保修。让我开始思考这些东西到底是怎么运作的，以及它们是否真的值得。
说实话？大多数时候并不值得。以下是我不再相信它们的原因。
首先，这些保修的价格荒谬地昂贵。2017年，延长保修业务的年收入就已接近400亿美元，而且还在持续增长。你已经在新家电或设备上花钱了，然后他们还想让你额外付费？数学几乎从未合理。消费者报告实际上发现，自己支付维修费用通常比购买保修的花费还要少。
第二，保障范围远比他们宣传的有限。仔细阅读细则，你会看到所有的条件和排除条款。联邦贸易委员会指出，这些保修通常附带特定的维护要求。如果设备坏了，而他们认定你没有正确维护，他们可以直接拒绝理赔。这令人沮丧。
不过大多数人忽略的是——你的设备已经带有制造商的保修。基本上现在所有东西都一样，无论是烤面包机还是吸尘器。这些保修通常只有90天，但好公司通常会更长时间地履行保修，尤其是在社交媒体让人可以公开曝光他们的情况下。
然后是你的信用卡。很多人不知道，他们的信用卡发行商实际上提供的延长保障常常比制造商的保修更有优势。如果你用信用卡购买了东西，检查一下你的持卡人权益。那可能涵盖损坏、盗窃或其他问题，无需额外付费。
说实话，如果东西在你买完后不久就坏了，很多零售商都会直接退货。Costco就以这类政策闻名。他们的退货政策非常宽松，可能你根本不需要保修保障。
我也在考虑轮胎保修是怎么运

我刚刚看到一份有趣的调查，他们根据5000位主人反馈对狗品种的友好程度进行了排名。结果非常惊人——美国斗牛犬的友好度竟然垫底，尽管它们以良好的行为闻名。多伯曼犬和罗威纳犬的排名也非常低，这也很合理，因为它们天性保护性强。主人们表示这些品种在面对陌生人时更容易表现出防御性，也不太愿意接受陌生人的零食。
另一方面，伯恩山犬以满分完美表现，绝对占据了榜首。金毛寻回犬和拉布拉多几乎并列第二——这也不足为奇，因为大家都知道它们几乎和每个人都很友好。甚至柯基也进入了前三名，这考虑到它们的体型，还是挺可爱的。
有趣的是，友好程度并不总是与人们预期的一样。一些最受欢迎的前25个品种在排名上差异很大，调查还考虑了它们与其他狗的互动、是否接受陌生人的宠物以及迎接新人的方式。数据显示，早期的社交和训练远比品种本身更重要。如果你打算养狗，绝对值得看看你的品种在这个友好度排行榜上的位置。

一直在试图找出哪个药房更便宜、更方便，所以我花了一些时间比较了沃尔格林和CVS。两者几乎无处不在——CVS大约有9700家店，沃尔格林大约有9000家——所以在地点方面，你用哪个都差不多。
这是我发现最重要的几点。如果你讨厌进去店里，沃尔格林提供路边取货，你可以在大约30分钟内拿到你的处方。CVS没有这个功能，如果你赶时间，这点差别挺大的。反过来，CVS有更多的店内诊所（MinuteClinic）——1100个——所以如果你需要快速医疗服务而不预约，CVS是你的选择。沃尔格林也在追赶，但仍然较少。
说到哪个药房更便宜，老实说两者价格都具有竞争力，取决于你买的东西。但奖励计划才是最有趣的部分。CVS的ExtraBucks优惠券可以叠加使用——比如你可以通过策略性分开购物不断累积优惠。沃尔格林的Register Rewards则不同，不能以相同方式叠加。CVS还有一个店内优惠券机，会根据你的购物习惯提供个性化优惠，而沃尔格林则需要你用应用程序。
那么哪个药房对你来说更便宜？老实说，这取决于你的习惯。如果你经常买同样的东西，保持使用一个并叠加奖励会更划算。如果你愿意比较两者的价格，可能会省更多钱。两者都有手机应用和送货上门服务，所以在基础功能上差不多。只看你更看重便利（沃尔格林的路边取货）还是医疗服务（CVS的诊所）。

刚刚才意识到有一个老年人税收减免，我之前不知道。如果你年龄在65岁以上，你今年可以从收入中扣除最多$6k ，这基本意味着你能多拿回670美元，或者少欠一点税。已婚夫妇可以获得双倍。看起来如果你符合条件还是挺不错的。不过有收入限制——单身要低于$75k ，夫妻要低于$150k ，才能拿到全额。另外我还听说还有其他值得关注的税收抵免，比如商业能源投资方面的选项，如果适用于你。总之，在提交申报之前，最好跟你的会计师确认一下，看看能不能把它和你其他的扣除项一起叠加使用。不过这项优惠在2028年就到期了，所以别拖着不管。

最近一直在思考这个问题——大多数人严重低估了即使是小额持续贡献对退休的影响。比如，如果你想知道如何开设401k并坚持下去，即使每月只存100美元，随着时间的推移也会积累出相当可观的财富。
以下是我在算账时真正感到惊讶的地方。假设你每月投入100美元到一个401(k)，并获得大约每年10%的平均市场回报。十年后，你大约会有19,000美元左右。仅仅是40.1万美元的总贡献，结果还不错，对吧？但有趣的是——如果你能坚持20年，你的账户大约会达到69,000美元。到了30年，几乎可以达到200,000美元。复利的效果真是惊人。
大多数人在问如何开设401k账户时忽略的一点是，雇主匹配几乎是免费的钱。如果你的公司提供匹配，那么你每月贡献200美元，雇主出一半。相同的10年期间？你的账户会超过38,000美元。这种差异才是真正重要的。
我认为这里的真正洞察是，你不需要存入大量资金。关键是要开始——比如，真正搞清楚如何开设401k（如果还没有的话）——然后让时间帮你工作。坚持比英勇的努力更重要。即使你起步晚或只能负担得起少量贡献，只要给它足够的时间，数学的力量依然对你有利。
最终拥有稳健退休资金的人，通常不是那些五年内激进储蓄的人，而是那些坚持存了20或30年的人。如果你还没有了解如何开设401k，老实说，这可能是大多数人能采取的最具影响力的理财举措。设定好，放一边，让复利帮你完成大部分工作。

我一直注意到越来越多的投资者在谈论拥有明确的投资论点，老实说，这也是区分有纪律的交易者和情绪化决策者的一个标志。让我来解析一下这到底意味着什么以及为什么它很重要。
基本上，投资论点只是你写下的你为什么要投资某个特定项目的理由。它不是一些复杂的金融工具——更像是你的个人投资操作手册。你在阐述你对某个资产的看法、支持它的研究，以及你预期会发生什么。可以把它看作是在投入资金之前的论点陈述。
我觉得有趣的是人们对待这件事的方式差异很大。散户交易者常常完全跳过这一步，只是追逐动量或朋友的建议。但专业人士——对冲基金、私募股权公司、风险投资家——他们的投资论点是他们的生命线。这是他们向利益相关者传达逻辑的方式，也是他们保持责任感的手段。对他们来说，这不是可选的，而是基础。
关于拥有结构化投资论点的事情：它迫使你提前做好功课。你在分析财务报告、研究市场趋势、观察竞争对手、识别可能推动增长或带来风险的因素。仅仅这个研究阶段就能防止许多错误决策。当波动性加剧、情绪高涨时，你已经有了你的论点作为锚点。你不会在最低点恐慌性抛售，因为你清楚自己当初为什么要买入。
那么你到底怎么写一个呢？首先定义你的目标——你是在追求增长、收入还是价值？然后做你的功课：深入数字，理解市场动态，看看竞争情况。制定一个清晰的论点陈述，概括你的立场。用数据支持它——财务指标、行业预测，任何能支撑你观点的内容。设定预期回报和监控绩

刚刚发现一些在周末快速赚钱的合法方法，老实说，不需要特殊技能。一直在研究这些东西，如果你需要快速现金，选择其实挺靠谱的。
送餐是最明显的——DoorDash、Uber Eats之类的。实际上只需要一部手机和一辆车或自行车。在这里快速赚钱的最佳方式是在周六和周日的高峰时段，当订单堆积且小费更高。一些应用可以即时提现，所以你当天就能把钱存到账户里。
然后是通过Rover进行宠物看护。如果你不介意整个周末都和狗狗待在一起，这可能是最快赚钱且不用做太多事的方法。周六早上遛狗，周一就能拿到工资。他们收20%的佣金，但说实话，这挺轻松的。
TaskRabbit也很火——家具组装、搬家帮手、清洁、各种杂项修理。你自己设定价格，选择想做的工作。周六完成任务，钱大概在周四左右到账。门槛几乎为零。
打扫房屋很简单，实际上也被低估了。很多情况下，客户当天就付现金。清理两栋房子，每栋100-150美元，你立刻就能拿到200-300美元。建立一个小的客户群，他们会不断预约你。
最后一个是倒卖二手店或车库销售的物品。需要更多工作，但如果你找到合适的东西，可以在Facebook Marketplace本地当天用现金卖掉。电子产品和复古服装的流转速度很快。
重点是你不需要经验或面试。只要选择听起来最不烦的，然后开始。如果你真想找到最快赚钱的方法而不需要承诺，任何这些都可以。大家还有什么其他快速周末赚钱的方法吗？

刚刚观察了上周地缘政治紧张局势对市场的反应，说实话，一些抛售似乎过于激烈。几只蓝筹股的跌幅比它们可能应得的还要大——苹果和威廉姆斯公司都出现了明显的下跌，但如果深入分析它们的基本面，回调看起来更像是一次典型的恐慌性抛售。
让我从苹果开始。是的，自冲突开始以来，股价几乎下跌了6%，远远超过更广泛市场的2.4%的下跌。但事情是这样的——这是一家拥有近360亿美元现金的公司。这不是一些脆弱的初创企业，会被地缘政治冲击轻易打击。市值达3.85万亿美元，是真正的全球最大公司之一，并且一直在持续向股东返还资金。他们刚刚连续11年提高股息，并在最新季度回购了247亿美元的股票。
真正令人印象深刻的是iPhone的势头。在上一次财报电话会议中，管理层提到“惊人的”全球需求，数字也支持这一点——iPhone收入同比增长23%，在每个地区都创下了历史新高。新款iPhone 17系列贡献了总收入的59%。此外，他们还在向更实惠的价格点扩展，比如MacBook Neo和售价599美元的iPhone 17e。上一季度收入达到创纪录的1438亿美元，同比增长16%，每股收益增长19%至2.84美元。这家公司不应该被抹黑。
现在，威廉姆斯公司是另一种类型的蓝筹股——实际上更老，成立于1908年。市值只有930亿美元，比苹果小得多，但完全是另一种类型的企业。这是一家天然气基础设施公司，具有很强的稳定性。他们拥有长

今天刚刚捕捉到一些值得注意的期权流动。三只股票显示出一些相当活跃的期权交易，值得密切关注。AEO的期权交易量很大，约有20,751份合约成交，约占其日均交易量的45%。到期于三月的21美元看跌期权吸引了最多的关注，交易超过3,300份合约。但真正让我注意到的是DY。Dycom Industries今天交易了1,773份期权合约，代表大约177,300股底下的股票。这几乎占DY典型日均期权交易量的44%，因此非常值得关注。到期于三月的310美元看跌期权是主要焦点。然后是OSCR，交易了近39,000份合约，考虑到这大约占其日均交易量的42%，这也很重要。到期于三月的15美元看涨期权是最活跃的。让我注意到的是，DY和另外两只股票都在特定行权价和日期上表现出类似的集中模式。当你看到这种跨多个股票的协调活动时，通常意味着机构投资者正在布局某些策略。尤其是DY，似乎引起了大量看跌期权的兴趣，这可能暗示一些对冲或方向性押注。值得关注这些交易在接下来的几周内的发展。

刚刚听了Jensen Huang对软件股抛售的看法，老实说，他说得有道理，而且很多人现在都忽略了这一点。
那么市场上到底发生了什么——投资者正在大力抛售软件类股票，因为大家都在担心AI会彻底取代这些公司。表面上看，这听起来很有道理，对吧？如果AI能够编程、生成报告，以及做类似的所有事情，那为什么还需要有人使用Salesforce或Adobe呢？
但Huang的论点其实相当有说服力。他指出，“AI将取代软件”的整个叙事本质上是有些不合逻辑的。他的观点是：AI只有在与现有工具整合之后才能发挥更好的效果，而不是试图把它们全部取代掉。再想想，这比大家一直在定价的那种末日式剧本更说得通。
Nvidia一直是推动这一切AI增长的引擎——在过去的12个月里，他们的利润几乎接近1000亿美元。相比几年前他们还远远达不到“年利润5 billion（50亿美元）”的水平，这简直令人难以置信。这些芯片确实具有颠覆性。
与此同时，持有Salesforce和Adobe等公司的科技-软件ETF正在遭遇重创。今年到目前为止，下跌幅度大约20%。这两个标的目前的交易价格都接近它们多年来的最低水平。
不过关键在于——如果Huang对“AI是在增强而不是取代”这一点的判断是对的，那么你可能会看到一些真正有吸引力的入场机会。以这些价格买入Salesforce和Adobe，完全可能是很不错的逆向布局。但话说回来，依然存在

刚刚看到Shopify（TSE:SHOP）今天早上表现非常出色——上涨了22%，在发布了一份基本与大家担心的相反的财报后。数字怎么样？每股收益为0.26美元，而分析师预期为0.20美元，收入达到20.5亿美元，而预期为20.1亿美元。在两个方面都表现得相当不错。
让我特别注意的是六月的Shop Week。据说有超过1万家商户在毛商品交易总额（GMV）方面创下了有史以来的最佳周。跨境销售部分也很有趣——最终占到总GMV的约14%，这表明商户实际上渴望进入全球市场。这种情况表明他们的平台变得更有价值，而不是更少。
不过事情是这样的——大家一直在说，由于通胀等因素，消费者支出变得更加紧缩。你会认为Shopify会受到很大影响，对吧？但花旗的分析师表示，TSE:SHOP在第二季度表现出比同行更强的韧性。他们预计第三季度的增长将在低到中20%的范围内，如果能保持的话，这相当令人鼓舞。
华尔街对TSE:SHOP持“温和买入”共识，过去几个月内有18个买入评级和14个持有评级。该股在过去一年已经上涨了大约21%，但分析师仍预期有大约14%的上涨空间，目标价为104.31加元。因此，市场似乎认为这里仍有上涨空间。

刚刚看到Disc Medicine的首席财务官在上个月抛售了价值$720k 的股份。两天内在二月中旬卖出了超过1.1万股，这实际上远远超过了他们之前的任何操作。这一定是个危险信号，对吧？
不过想想公司发生的事情，也就说得通了。他们的主要药物比托培汀在二月中旬被FDA拒绝，原本打算用来治疗一种罕见的血液疾病。FDA基本上表示试验数据不够令人信服，而且担心滥用潜力。对于一个寄希望于获得批准的生物技术公司来说，这真是相当残酷。
从那以后情况一直很艰难——今年股价下跌了大约15%，他们在二月底裁员20%，而且财报显示他们的亏损实际上比去年同期翻了一番。所以首席财务官在这一切发生后立即出售那部分股份，绝对感觉像是在趁早退出。对公司的复苏计划来说，这也不算是投了个信任票，对吧？

星期二大豆出现了一些坚实的波动——合约在前月上涨了11到13美分，这相当不错。现货大豆价格达到10.56 1/4美元，也上涨了大约11 3/4美分。豆粕表现更强，全天上涨2.10到3.20美元，豆油则上涨50到58点。整体来看，这是一个相当不错的星期二。
今早的WASDE报告没有带来太大变化——美国期末库存保持在3.5亿蒲式耳，符合交易者的预期。但国际市场出现了一些有趣的变动。巴西的库存被上调了2百万公吨，达到180百万公吨，正如预期的那样，而阿根廷则保持在48.5百万公吨。世界农业展望委员会还将全球期末库存上调了1.10百万公吨，达到125.51百万公吨。ANEC追踪的巴西大豆出口量为11.71百万公吨，高于前一天。
看具体的星期二报价：3月26日大豆收盘价为11.22 1/2美元（上涨11 3/4美分），5月26日达到11.37 1/2美元（上涨12 1/2美分），7月26日收于11.49 1/2美元（上涨13美分）。近期现货结算价为10.56 1/4美元。11月期货的平均价格一直在10.91美元左右，这是春季作物保险的基准。目前大豆市场整体表现相当坚挺——本周大豆市场明显展现出一些力量。

刚刚看到一些关于Palantir的有趣信息引起了我的注意。CEO Alex Karp一直在大幅抛售股份——我们说的是过去三年卖出了22亿美元。而这时他还公开抨击空头和市场操纵。这种矛盾值得关注。
别误会，Palantir的基本面看起来很稳固。他们的AI决策平台确实令人印象深刻——Gotham和Foundry在企业领域做了不少重活。上个季度他们表现出色：收入增长70%，客户数量增加34%，而且“40规则”得分达到了127%。这对于软件公司来说几乎是闻所未闻的。摩根士丹利称他们为企业AI的新兴标准，老实说，数字也支持这个说法。
但事情变得奇怪了。这只股票的市销比高达74倍。这不仅仅是昂贵——而且是标准普尔500指数中最贵的股票，差距巨大。第二名是AppLovin，市销比为30倍。即使从高点下跌了37%，Palantir的市值也可能缩水一半，但仍然是指数中最贵的股票。
让我特别关注的是，当Michael Burry——那位著名做空房地产市场的人——在2025年第三季度披露了大量空头仓位时。Karp立刻反击，称这是市场操纵，——这个时间点挺有趣的，毕竟他自己一直在卖股票。Burry的净资产反映了他在这类逆向判断上的成功纪录，虽然我不一定说他是对的，但至少值得考虑为什么一个有他这样背景的人会押注一家增长如此强劲的公司。
我觉得CEO的抛售在告诉你一些东西。当然，内部人士出于各种原因卖股票，但

刚刚注意到现代二月份的销量表现相当不错——总销量达到65,677辆，同比增长6%。这是他们有史以来最好的二月成绩，老实说，真正的故事在于推动这一成绩的因素。它们的SUV阵容（途胜、圣达菲、帕里斯达、 Kona）仍然是主力，但让我注意到的是电动和混合动力的推动。
电动和混合动力的销量合计跃升56%，达到22,357辆——这是一个巨大的增长。尤其是混合动力，激增79%。IONIQ 5表现良好，他们的混合动力车型（索纳塔HEV、伊兰特HEV、圣达菲HEV、途胜HEV）似乎都受到消费者的青睐。看起来他们已经找到了一个结合传统内燃机阵容与电气化选项的稳健销售策略。
他们已经连续三个月创下总销量纪录，年初至今增长4%，达到121,301辆。如果这种势头持续下去，似乎他们在电动、混合动力和传统车辆之间的平衡策略正在取得成效。公司押注这种组合，以保持强劲的增长轨迹。

所以我最近一直在读很多关于 FIRE 运动的内容——你知道的，财务自由、提前退休——说实话，就算提前退休不是你的目标，这里面也有一些非常有用的东西，任何人都能学走。
核心想法很疯狂：这些人计划把 50-75% 的收入存下来。是的，这对我们大多数人来说都不太可能实现，除非你年入六位数。但我意识到——这些底层原则？其实同样适用于正常退休。
第一点是开支。大多数人以为削减开支就是少看 Netflix，或者少出去吃饭。但 FIRE 的人会做得更彻底。他们缩小居住安排，好几个月不买新衣服，基本上把生活压缩到必需品。听起来很极端，但账是真的——如果你真的能削减到这么多，你的退休储蓄就会大幅提升。你不必完全成为极简主义者，但就算比你想象中更可能的情况多削减 20-30%，也会产生明显差异。
第二，你必须真正去投资。把钱放在储蓄账户里——即便是高收益的——也不够。Dave Ramsey 建议把收入的 15% 投向投资，作为一个稳妥的基准。如果你的雇主提供匹配待遇，先把额度用满——这字面意义上就是“白拿”的钱。真正积累财富的，是几十年间的复利效应。
接着是信用卡这件事。如果你背着账单余额，就停下来。那些利率正在毁掉你的退休计划。如果你有债务，去看看能否做债务整合，或者申请一笔更低利率的贷款把它处理掉。你不可能一边让钱被信用卡利息不断吞噬，一边还想实现积极储蓄。
还有很多人也低估了副业收入。无论是自由

刚意识到我需要在今年变得太疯狂之前再次确认我的医疗保险相关事项。截止日期远比我想象的多，老实说错过一个可能会让你付出代价。所以这是我学到的。
如果你即将满65岁，你有一个窗口期，从你的生日月份前3个月开始，到后3个月结束。听起来很简单，但人们经常搞错。如果你错过了，有一个每年一月到三月三十一日的普通注册期，你仍然可以注册，所以那是你的备选方案。
现在如果你已经在使用医疗保险，比如我这样，情况就变得复杂了。如果你有医疗保险优势计划，你可以在一月到三月三十一日之间进行更改。你可以换到不同的优势计划，或者完全退出，回到原始的医疗保险。然后还有秋季的大型年度开放注册期，十月十五日至十二月七日，届时所有医疗保险用户都可以调整他们的保障。这时你可以更换药物计划，改变优势计划，随你喜欢。
说实话我应该再次确认我自己的保障，因为我甚至不确定我现在是否在最合适的计划中。整个事情很复杂，但显然如果你不确认这些日期和截止时间，你可能会付出比需要更多的费用。一定要把这些标记在我的日历上，以免我不小心搞错。还有人觉得这些事情令人难以应付，还是只有我一个人觉得这样？

一直在研究人们实际退休的地点，注意到关于最糟糕的退休税收州有一些有趣的发现。大家都说搬到佛罗里达或德克萨斯退休，但他们不总是提到如果选错地方，一些州有多么残酷。
让我来分析一下我发现的情况。加利福尼亚可能是最明显的——几乎所有东西除了社会保障都要缴纳12.3%的州所得税。那真是太苛刻了。如果你考虑圣地亚哥的天气？是的，天气很好，但你的钱包可不行。房产税根据县不同而异，但你退休的年花费大约在$101k 左右。这只是基础。
马萨诸塞州也是让人意想不到的一个州。整体上第四昂贵的州，甚至不接近第二。所得税为5%，房产税在1-2%之间，从住房到公共事业的费用都远高于全国平均水平。我读到有人说，如果不小心，你的储蓄可能比秋叶还快地消失。冬天也很严酷，这点人们并不总是考虑到。
新泽西也类似——递进式所得税最高达10.75%，再加上联邦税。然后是房产税，达2.08%，实际上是全国最高之一。那里的医疗费用也更高。总的算下来，退休过得舒适，每年大约$80k 。
康涅狄格比其他几个稍微便宜一些，但仍然很贵。有趣的是，他们实际上对社会保障福利征税，虽然只有50%。房产税为1.96%，全国第三高。每年大约$83k ，可以过上舒适的生活。
纽约是税务最差的退休州之一。生活成本指数为123.5，税收情况非常复杂——收入根据来源不同，税率在4%到10.9%之间。即使不在曼哈顿，也要为住房和日常开销支付高价。州养老

刚开始一份新工作，遇到了退休计划的选择——原来是403b还是401k。如果你也处在同样的情况，以下是你在权衡这两个选项时真正需要关注的内容。
首先，这两种计划在表面上运作得非常相似。你选择每次发薪时的贡献金额，钱以税前方式存入（这会降低你当前的应税收入），退休时取出时再缴税。你的雇主可能还会提供一些匹配贡献，这基本上是免费的钱，如果你接受的话。资金会投资在共同基金等资产中，理想情况下随着时间增长，同时你工作期间也在积累。
不过，关键在于——401k和403b的主要区别在于谁提供这些计划。如果你在一家盈利性公司工作，你就会拥有401k。大多数人属于这种情况。但如果你在非营利组织、学校、政府机关或类似的公共部门工作，那就是403b计划了。所以说，实际上你通常没有选择权——你的雇主类型决定了你的计划。
还有一些法律方面的知识值得了解。所有的401k计划都遵循ERISA法规，这基本上保护你的权益并保障某些权利。而403b计划则视情况而定。如果你在私人非营利组织工作，可能会受到ERISA保护。如果你在公共部门工作，可能就没有。值得确认一下。
一个可能对你有利的特殊情况——如果你在非营利组织工作超过15年，一些403b计划允许你超出正常限额额外缴款。不过并非所有都如此，所以要和你的雇主确认。
关于数字方面，2026年401k和403b的缴款上限都是23,500美元。如果你年龄超过50岁，还可以